وكان من المتوقع أن يكون استئناف مدفوعات القروض الطلابية هذا الخريف رادعًا للاقتصاد الذي يواجه ركودًا حادًا وركودًا في العام المقبل.
ويرجع هذا لأسباب ليس أقلها أن العديد من المقترضين، الذين يدينون بما مجموعه تريليون دولار، تخلفوا عن السداد في منتصف فترة سنة واحدة. ويستفيد آخرون من المدفوعات القائمة على الدخل وبرامج الإعفاء من القروض التي تقدمها إدارة بايدن.
تقول نانسي فاندن هوتن، الخبيرة الاقتصادية في جامعة أكسفورد إيكونوميكس: “إنه عائق (على الاقتصاد) وعامل صغير يساعد على تجنب الركود”.
لماذا تم تعليق القروض الطلابية؟
أوقف الكونجرس مدفوعات القروض الطلابية الفيدرالية في عام 2020 بسبب الركود الناجم عن فيروس كورونا، مما منح الأمريكيين 260 مليار دولار إضافية للمساعدة في دفع الفواتير وتعزيز الاقتصاد.
يتعلم أكثر: أفضل القروض الشخصية
لكن التجميد الذي دام ثلاث سنوات ونصف انتهى في أكتوبر/تشرين الأول، ومن المقرر أن يقوم 22 مليون مقترض بسداد أقساطهم في ذلك الشهر، ومن المقرر أن ينضم إليهم 6 ملايين مقترض في الخريف.
ويقول فان هوتن إنه من المتوقع أن يصل إجمالي المدفوعات إلى 9 مليارات دولار شهريًا، مما يقلل الإنفاق الاستهلاكي بنفس المبلغ. وبما أن الاستهلاك يمثل نحو 70% من النشاط الاقتصادي، فقد حسب أن الأموال سوف تستنزف ثلاثة أعشار النمو الاقتصادي بحلول عام 2024. وهذا من شأنه أن يضيف 240 ألف وظيفة أقل إلى سوق العمل.
بالنسبة لاقتصاد من المتوقع أن ينمو بنسبة 1% أو أقل في العام المقبل، فإن القروض الطلابية – إلى جانب مدخرات الأسرة المرتبطة بالوباء، وديون بطاقات الائتمان القياسية، وحتى أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم – قد تكون كافية لترجيح كفة الميزان. ويقول بعض الاقتصاديين وقادة الأعمال إن الأمة في حالة تدهور.
وقال المدير المالي المستهدف مايكل فيديلكي للمحللين في أغسطس: “إن سداد قروض الطلاب القادمة سيضع ضغوطًا إضافية على الميزانيات المنهكة بالفعل لملايين الأسر”.
وحتى الآن، يبدو التأثير على الاقتصاد أخف بكثير مما كان يُخشى.
كم يبلغ إجمالي مبلغ قرض الطالب شهريًا؟
وفقًا لوزارة الخزانة وأكسفورد، زادت مدفوعات القروض الطلابية من 1.2 مليار دولار في يوليو إلى 6 مليارات دولار إلى 7 مليارات دولار كل شهر من أغسطس إلى أكتوبر. لكن فان هوتن يشتبه في أن السبب الرئيسي لذلك هو أن بعض المقترضين قرروا سداد أصولهم للحد من تأثير ارتفاع أسعار الفائدة.
وفي نوفمبر، بلغ إجمالي مدفوعات القروض الطلابية 5.3 مليار دولار وبلغ متوسطها 1.2 مليار دولار في الأسبوع، أو وتيرة قدرها 4.8 مليار دولار شهريًا، حتى الآن في ديسمبر، وفقًا لبيانات وزارة الخزانة. وقدر فان هوتن أنهم سيستقرون بحوالي 5 مليارات دولار شهريًا ويخفضون النمو الاقتصادي بمقدار عُشر إلى عُشر نقطة مئوية في العام المقبل – وهو أقل بكثير من الاقتصاد الذي توقعه في البداية والذي تبلغ قيمته 9 مليارات دولار.
وعلى مدى الشهرين الماضيين، خفض الاقتصاديون تقديراتهم لتأثير مدفوعات الديون، لكن الانخفاض الفعلي لا يزال محدودا.
تظهر العديد من التقارير أن العديد من المقترضين ما زالوا يدرسون خياراتهم بدلاً من سداد فواتير قروض الطلاب الخاصة بهم.
كم عدد المقترضين من قروض الطلاب الذين يتخلفون عن السداد؟
وقالت وزارة التعليم إنه في أكتوبر/تشرين الأول، قام 60% فقط من المقترضين البالغ عددهم 22 مليوناً بسداد المدفوعات. مدونة في 15 ديسمبر. وهذا يعني أن 40%، أو حوالي 9 ملايين مقترض، لم يسددوا أقساطهم، بما في ذلك أولئك الذين تخلفوا بالفعل عن السداد أو حصلوا على تأجيل أو تسامح. ويقول إن هذه حصة أكبر بكثير من متوسط 16٪ من المقترضين قبل الوباء. مارك كانترويتز، خبير القروض الطلابية والمعلم وكيفية التقدم بطلب للحصول على المساعدات المالية للكلية.
وقال كانترويتز إنه توقع دائمًا أن يكون التأثير الاقتصادي للمدفوعات صغيرًا، ولكن نظرًا لأن الكثير من الأشخاص ما زالوا لا يدفعون، فقد أصبح الأمر طبيعيًا أكثر مما توقع.
وفي تدوينة في وقت سابق من هذا الشهر، أشار وكيل وزارة التعليم جيمس كوال إلى أن العديد من المقترضين يكافحون من أجل التعامل مع نهاية تجميد الدفع.
وكتب: “في حين أن معظم المقترضين قاموا بالفعل بتسديد دفعتهم الأولى، فإن آخرين سيحتاجون إلى مزيد من الوقت”. “يشعر بعض الأشخاص بالارتباك بشأن خياراتهم أو يشعرون بالارتباك. نريد أن نسمح للمقترضين بمعرفة أن أولويتنا هي دعم مقترضي قروض الطلاب أثناء سدادهم لهم.
في حياة نيويورك التعداد من بين 402 مقترضًا من قروض الطلاب في سبتمبر، قال 27٪ إنهم غير متأكدين من كيفية سداد قروضهم بعد التعليق. وقال 23% آخرون إنهم سيخفضون “نفقات نمط الحياة”، مثل تناول الطعام بالخارج والحفلات الموسيقية.
ووجد استطلاع آخر أجرته سارجانا، والذي يدرس سلوك المستهلك، أن 9% من المقترضين يخططون لمواصلة التخلف عن السداد، و10% ينتظرون أخبارًا مستقبلية حول المخططات الحكومية، و10% لا يعرفون ماذا يفعلون.
وكتب مارشال كوهين، كبير محللي التجزئة في شركة سيركانا، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “هذا يمنع الناس من دفع المزيد”. “وهذا يعني تجنب سحب ما بين 3 إلى 4 مليارات دولار شهريًا من الإنفاق التقديري”.
ومع ذلك، قبل تعليق مدفوعات القروض الطلابية، كانت الالتزامات تمثل 0.4% فقط من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، كما يقول كانترويتز.
ويقول: “إنها نسبة صغيرة من الناتج المحلي الإجمالي”. “لا يكفي إحداث زلزال في الاقتصاد.”
هل الإنفاق الاستهلاكي يرتفع أم ينخفض؟
وفي الوقت نفسه، يواصل المستهلكون الإنفاق بشكل صحي. وانتعشت مبيعات التجزئة الشهر الماضي بعد تراجعها في أكتوبر.
فيما يلي البدائل التي تقدمها إدارة بايدن لمقترضي القروض الطلابية التي تقلل المدفوعات وتأثيرها على الاقتصاد:
فترة السماح
يسمح “الفترة التمهيدية” لمدة 12 شهرًا للمقترضين بتأجيل الدفعات حتى سبتمبر التالي. لن يكونوا عرضة للتخلف عن السداد ولن يؤثر فشلهم في الدفع في هذه الأثناء على درجة الائتمان الخاصة بهم. لكن القروض تستمر في تراكم الفوائد.
وهذا يعني أن العديد من مدفوعات القروض الطلابية الإضافية ستستأنف بحلول سبتمبر، لكن التأثير على الاقتصاد سوف يخفف مع انتشاره بمرور الوقت.
خطط الدفع على أساس الدخل
يعد برنامج الدفع الجديد على أساس الدخل لإدارة بايدن، والذي يسمى SAVE (التوفير في تعليم القيمة)، أكثر سخاءً من البرامج المماثلة، وقد تم تسجيل 5.5 مليون مقترض الآن، وفقًا لوزارة التعليم.
ويقول كانترويتز إن المقترضين يمكنهم دفع 10% فقط من دخلهم المتاح، والذي سينخفض إلى 5% في يوليو، مقارنة بمتوسط 12% في ظل البرامج الأخرى القائمة على الدخل. كما أن المقترضين الفرديين الذين يكسبون أقل من 32800 دولار والأسر المكونة من أربعة أفراد والذين يكسبون أقل من 67000 دولار لا يدفعون، وهي ذات حدود دخل أعلى من البرامج المماثلة الأخرى. ومن بين 5.5 مليون مقترض مسجل في برنامج SAVE، لم يقم 2.9 مليون منهم بأي دفعات.
اجعل أموالك تذهب إلى أبعد من ذلككيف يمكنني الحصول على أفضل النتائج من التقشف؟ نصائح الخبراء للعثور على الكنوز ذات المردود الكبير.
إلغاء القرض
ألغت وزارة التعليم حوالي 132 مليون دولار من القروض لـ 3.6 مليون مقترض، أي أكثر من أي رئيس آخر. تم التنازل عن القرض لموظفي القطاع العام والمقترضين الذين قاموا بسداد الدفعات لمدة 20 عامًا على الأقل.
