يقيّم المسؤولون الأمريكيون “التلاعب بالسوق” المحتمل وراء التحركات الكبيرة الأخيرة في أسهم البنوك.
على الرغم من تأكيدات المنظمين الماليين والمصرفيين مثل جيمي ديمون بأن أسوأ ما في الأزمة الأخيرة قد انتهى وأن صحة النظام المصرفي لا تزال قوية ، إلا أن حالة عدم اليقين لا تزال تعصف بالقطاع المصرفي.
تراجعت أسهم بنك باكويست الإقليمي الصغير بنحو 50 في المائة يوم الخميس بعد تأكيد التقارير التي تفيد بأن الشركة تدرس “خيارات استراتيجية” ، والتي يمكن أن تشمل بيعًا محتملاً للشركة.
وقالت شركة بيكويست ومقرها لوس أنجلوس في بيان إنها لم تسحب الودائع العادية وتخطط لبيع بعض الأصول لتحرير السيولة في ميزانيتها العمومية.
مع 44 مليار دولار من الأصول ، فإن باكويست هو حوالي خمس حجم البنوك الإقليمية الثلاثة التي فشلت في الشهرين الماضيين – بنك وادي السيليكون ، وبنك سيجنيتشر ، وبنك فيرست ريبابليك. شهد البنك تدفقات كبيرة من الودائع إلى الخارج بعد فشل بنك وادي السيليكون في منتصف مارس ، لكن الودائع زادت منذ 31 مارس ، بما في ذلك في ذراعه المصرفي الاستثماري ، الذي يخدم التكنولوجيا والشركات الناشئة.
ومع ذلك ، يخشى المستثمرون أن مصير باك ويست يعكس مصير بنك آخر في كاليفورنيا ، فيرست ريبابليك – الذي أمضى أسابيع في البحث عن مشتر قبل أن يفشل يوم الاثنين. واضطرت البنوك الإقليمية المتعثرة إلى زيادة رأس المال مع خروج الودائع الكبيرة. جميعهم تقريبًا لديهم كميات كبيرة من السندات منخفضة الفائدة وأصول العقارات التجارية في دفاترهم ، وسوف يسجلون الخسائر إذا تم بيعها في السوق المفتوحة.
تحجم البنوك السليمة عن عرض شراء المقرضين المتعثرين. تم شراء جميع أصول Silicon Valley و Signature و First Republic بعد أن استولى المنظمون على هذه الشركات وتم نقل بقاياهم إلى المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع.
في علامة أخرى على وجود مشاكل محتملة للقطاع المصرفي ، تم إلغاء صفقة كبيرة يوم الخميس. قالت TD Bank Group و First Horizon Corp أنهما ألغيا الاندماج المزمع ، مشيرين إلى عقبات تنظيمية. قال بنك تورنتو دومينيون في فبراير إنه سيشتري البنك الإقليمي First Horizon في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 13.4 مليار دولار.
وشهدت أسهم ويسترن ألاينس تذبذبا شديدا وانخفضت بنسبة 39 في المئة عند توقف التداول. أصدر البنك الذي يتخذ من فينكس مقراً له بياناً خلال الليل قال فيه إنه لم يسحب أي أموال غير عادية وأن خططه لإعادة هيكلة ميزانيته العمومية جارية. في صباح يوم الخميس ، ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز أن البنك يدرس أيضًا خيارات استراتيجية. ونفى البنك بشدة هذا التقرير.
وقالت متحدثة باسم البنك: “ويسترن أليانس لا يستكشف صفقة بيع أو تعاقد مع مستشار لاستكشاف الخيارات الاستراتيجية”.
تعرضت البنوك الإقليمية الأخرى لضغوط البيع صباح الخميس. وهبط سهم زيون بانكورب عشرة بالمئة وكوميريكا 12 بالمئة وكي كورب ستة بالمئة.
أفادت رويترز يوم الخميس نقلا عن مصدر مطلع على الأمر أن مسؤولين أمريكيين على المستوى الاتحادي ومستوى الولايات يقيمون إمكانية “التلاعب بالسوق” وراء التحركات الكبيرة في أسعار أسهم البنوك في الأيام الأخيرة.
“بيئة مثيرة”
لعبت حرب الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم دورًا رئيسيًا في الأزمة المصرفية. رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة إلى أعلى مستوى له في 16 عامًا يوم الأربعاء ، وهو رفعه العاشر على التوالي في سعر الفائدة كجزء من تلك الحملة.
دفعت أسعار الفائدة المرتفعة المودعين إلى تحويل الأموال إلى شهادات الإيداع وصناديق أسواق المال ذات الأجور الأعلى. لقد لعبوا أيضًا دورًا في الركود في صناعة التكنولوجيا التي كان لها تأثيرات كبيرة على شواطئ الساحل الغربي مثل وادي السيليكون.
وقال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول إن البنك المركزي سينظر في عدد من العوامل ، بما في ذلك الاضطرابات في القطاع المصرفي ، لتحديد الخطوة التالية بشأن أسعار الفائدة.
وكرر رئيس البنك المركزي اعتقاده بأن انهيار ثلاثة بنوك كبرى في الأسابيع الستة الماضية سيؤدي إلى قيام بنوك أخرى بتشديد الائتمان ، الأمر الذي سيساعد البنك المركزي في مكافحته للتضخم. وقال باول أيضا إن الاستيلاء على فيرست ريبابليك كان خطوة مهمة في “رسم خط” تحت الضغوط المصرفية الأخيرة.
لكن بعض المحللين في وول ستريت يرون استمرار الاضطرابات في هذه الصناعة.
وقال جيه.بي مورجان للعملاء “واجهت البنوك بيئة مضطربة خلال الشهرين الماضيين ، ولا تزال حالة عدم اليقين قائمة في القطاع المصرفي الإقليمي الصغير.”
وتوقعت الشركة استمرار تعرض أسهم البنوك للضغوط بسبب عدم اليقين التنظيمي والاقتصادي وعوامل أخرى.
ستترجم المخاوف التنظيمية في المقام الأول إلى مقدار ما تحتاج البنوك إلى إضافته إلى رأس المال والسيولة والائتمان ، وكلها ستقويها ولكنها ستضر بها أيضًا على المدى الطويل. [earning per share]،” وقال انه.
