قبل ثلاث سنوات، انهارت شركة استثمارية تبلغ قيمتها مليارات الدولارات تدعى “أرتشيجوس كابيتال مانجمنت” دون سابق إنذار، مما تسبب في خسائر فادحة لبعض بنوك وول ستريت وأدى إلى توجيه اتهامات جنائية فيدرالية ضد مؤسس الشركة، بيل هوانج.
واتهم هوانج (60 عاما) يوم الأربعاء 11 حسابًا للاحتيال في الأوراق المالية من المقرر أن تتم محاكمة تهم الاحتيال والتآمر والابتزاز والتلاعب بالسوق في محكمة مانهاتن الفيدرالية. وفي حالة إدانته، فمن الممكن أن يقضي بقية حياته في السجن.
يسعى المدعون الفيدراليون إلى الحصول على إدانات في قضية التلاعب الضخمة في سوق الأوراق المالية والتي تورط فيها السيد. ويعد هوانج، واسمه القانوني سونج كوك هوانج، أحد أكبر الخاسرين ماليا. أرخيكوس هو في المقام الأول السيد. تمكن هوانج من إدارة الأموال لعائلته وبعض موظفيه، وعندما انهارت الشركة في مارس 2021، تم القضاء على معظم ثروة عائلته. والسيد. ويجري التحقيق مع هوانج من قبل المدير المالي السابق باتريك هاليجان. ضابط الأرشيكوس.
وقال المسؤولون إن شركة Archigos استخدمت قروضًا بمليارات الدولارات من بنوك وول ستريت لتضخيم أسعار الأسهم التي استثمرت فيها. وشجع ارتفاع أسعار الأسهم المستثمرين الآخرين على الشراء، مما دفع الأسعار إلى الارتفاع. في ذروتها، كانت الإستراتيجية هي السيد. وقد أدى ذلك إلى رفع صافي ثروة هوانج إلى أكثر من 35 مليار دولار، والقيمة الإجمالية لممتلكات أرتشيجوس إلى أكثر من 100 مليار دولار.
قال داميان ويليامز، المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية من نيويورك في مانهاتن، في أبريل 2022، إن السيد. هوانج والسيد. وعندما أعلن مكتبه أنه سيرفع اتهامات ضد السيد هاليجان، وصف خطة أرتشيكوس لتضخيم سعر السهم بأنها “تاريخية النطاق”. .
السيد. ورفض باري بيرج محامي هوانج التعليق. لكن في جلسة استماع بالمحكمة قبل بضعة أشهر، قال السيد. قال بيرج إن موكله “لم يبيع نيكلًا واحدًا من أسهمه أبدًا”.
السيد. وقالت ماري موليجان، محامية هاليجان: “هذه قضية لم يكن ينبغي رفعها على الإطلاق”.
لم تكن شركة Archigos معروفة على نطاق واسع قبل انهيارها ولم تكن خاضعة للكثير من الرقابة التنظيمية لأنها لم تكن تدير أي أموال للمستثمرين الخارجيين. ومع ذلك، فقد كان يعمل وكأنه صندوق تحوط ضخم، نظراً لحجم المخاطر التي خاضها واقتراضه الضخم من البنوك ــ في الأساس من خلال استخدام عقود المشتقات المالية المعقدة.
وازدهرت الشركة كلما استمرت أسعار الأسهم المشتراة في الارتفاع. لكن السيد سمي على اسم الكلمة اليونانية التي تعني القائد أو الأمير. لم يتمكن أرتشيجوس، الذي أطلق عليه اسم هوانج، من التعامل مع الحركة الهبوطية المفاجئة في السوق. استولت بنوك وول ستريت على السندات، مما دفع الشركة إلى المطالبة بنشر المزيد من الأموال كضمان.
كان تأثير فشل Archigos على سوق الأوراق المالية ضئيلًا، لكن العديد من البنوك تكبدت خسائر. وخسر بنك كريدي سويس، الذي استحوذ عليه بنك يو بي إس فيما بعد، 5.5 مليار دولار. وخسر UBS نفسه حوالي 861 مليون دولار من إقراض شركة Archecos. في الصيف الماضي، وافقت UPS على دفع ما يقرب من 400 مليون دولار إلى المنظمين في الولايات المتحدة وبريطانيا بسبب إخفاقات بنك Credit Suisse في المخاطر في قضية Archigos. ومن بين البنوك التي خسرت أموالها بنك نومورا ومورجان ستانلي.
إذا ثبتت إدانته بجميع التهم الموجهة إليه، فإن السيد. ومن الناحية النظرية، قد يُحكم على هوانج بالسجن لمدة 220 عاماً، أما 20 عاماً فهي أكثر واقعية. وبالمقارنة، حُكم على قطب العملات المشفرة، صامويل بانكمان فرايد، الذي واجه عقوبة السجن لمدة أقصاها 110 سنوات بتهمة الاحتيال على عملاء بمبلغ 8 مليارات دولار، بالسجن لمدة 25 عامًا في مارس.
تبدأ المحاكمة يوم الأربعاء باختيار هيئة المحلفين. يريد المدعون استدعاء اثنين من موظفي Archigos السابقين للشهادة كشهود، وقد اعترفا بالذنب ووافقا على التعاون مع التحقيق.
وقالت السلطات الفيدرالية إن أحد العناصر الرئيسية في المخطط يشمل قيام مسؤولي Archigos بتضليل البنوك بشأن البصمة الإجمالية للشركة في السوق. السيد. وقال المسؤولون أيضاً إن هوانج انخرط في “مخطط الضخ والتفاخر” – لزيادة أسهم الشركة بشكل كبير، حسبما قال السيد هانز. استراتيجية مصممة لجعل هوانج يبدو “فاحش الثراء”.
ولكن من خلال رفع سعر الأسهم المملوكة لشركة Archigos، تمكن السيد. ولم يشرح المدعون بعد كيف خطط هوانج لتحقيق الربح. حتى القاضي الفيدرالي الذي يرأس المحاكمة قال د. وقال إن استراتيجية هوانج المتمثلة في شراء المزيد والمزيد من الأسهم غذته.
وقال القاضي ألفين هيلرستين في جلسة استماع العام الماضي: “ماذا أراد؟ ماذا أراد تحقيقه؟ الحصول على فرصة كبيرة. أعتقد أن ذلك ممكن، لكنني لا أعرف أن هذه كانت نيته”. معرفة هدفه.”
السيد المحامين وقال البيان إنه سيتم تقديم شهادة حول استراتيجيات الخروج المحتملة لهوانج خلال المحاكمة.
مدير صندوق التحوط السابق، السيد. وهذه هي المرة الثانية التي يُتهم فيها هوانج بانتهاك قوانين الأمن الفيدرالية.
وفي عام 2012، توصل إلى تسوية مدنية مع لجنة الأوراق المالية والبورصة وتم تغريمه في تحقيق تداول من الداخل يتعلق بصندوق التحوط القديم Tiger Asia Management. 44 مليون دولار. السيد. لم يتم توجيه الاتهام إلى هوانج، ولكن تم توجيه الاتهام إلى تايجر آسيا اعترف بأنه مذنب في تهم التجارة الداخلية الفيدرالية وفي دعوى ذات صلة رفعها المدعون الفيدراليون في نيوجيرسي.
في تسوية مع منظمي الأوراق المالية، السيد. وتم منع هوانج من إدارة المال العام لمدة خمس سنوات على الأقل. المنظمين الرسميين تم رفع الحظر في عام 2020. ولكن بدلاً من إدارة الأموال للمستثمرين الخارجيين، ركز هوانج على إدارة الأموال لنفسه ولعائلته.
