من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي ثابتًا يوم الأربعاء، لكن الأسر الأمريكية ستطلب أدلة حول ما إذا كانت تخفيضات أسعار الفائدة تلوح في الأفق، مما قد يكون له آثار ذات معنى على ميزانياتها الشهرية ويؤثر على قرارات الشراء الرئيسية.
ورفع البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي إلى نطاق 5.25 إلى 5.50 بالمئة، وهو أعلى مستوى في أكثر من عقدين، في زيادات متتالية على مدى العامين الماضيين. وكان الهدف هو احتواء التضخم، الذي بلغ ذروته عند 9.1 بالمئة في عام 2022.
وأبقى مسؤولو البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير منذ يوليو بينما يواصلون مراقبة الاقتصاد. ومع استمرار التضخم العنيد إلى حد ما – حيث ارتفع معدل التضخم حول 3.2% لمدة خمسة أشهر – فمن غير المرجح أن يقوم صناع السياسات بتخفيض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة.
ومع ذلك، بدأت العديد من البنوك بالفعل في توقع التخفيضات المحتملة من خلال تخفيض الرسوم التي تدفعها للمستهلكين، بما في ذلك بعض شهادات الإيداع.
وإليك كيفية تأثر أسعار الفائدة المختلفة بقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي – وأين تقف.
بطاقات الائتمان
ترتبط أسعار بطاقات الائتمان بشكل وثيق بإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعني أن المستهلكين الذين لديهم ائتمان متجدد شهدوا ارتفاع هذه المعدلات بسرعة خلال العامين الماضيين. تحدث الزيادات عادة خلال دورة واحدة أو دورتين من دورات الفوترة، ولكن لا تتوقع أن تنخفض بسرعة كبيرة.
وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: “إن الاندفاع لسداد بطاقات الائتمان عالية التكلفة أو الديون الأخرى لم يتراجع”. “لقد ارتفعت أسعار الفائدة في المصعد، لكنها هبطت في الدرج.”
وهذا يعني أنه يجب على المستهلكين إعطاء الأولوية لسداد القروض عالية التكلفة والاستفادة من عروض تحويل الرصيد ذات الفائدة المنخفضة والصفر عندما يستطيعون ذلك.
وبلغ متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان ذات الفائدة المقدرة 22.75% في نهاية عام 2023، وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، و20.40% في عام 2022، و16.17% في نهاية مارس 2022، عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي جولته التالية من رفع أسعار الفائدة.
قروض السيارات
ولا تزال أسعار الفائدة على قروض السيارات مرتفعة، مما يؤدي، إلى جانب ارتفاع أسعار السيارات، إلى الضغط على القدرة على تحمل التكاليف. لكن هذا لم يردع المشترين، الذين عاد الكثير منهم إلى السوق بعد تأجيل الشراء لسنوات بسبب قيود المخزون خلال جائحة كوفيد-19 والغزو الروسي لأوكرانيا لاحقًا.
من المرجح أن يعود السوق إلى طبيعته هذا العام: من المتوقع أن تزيد مخزونات السيارات الجديدة، مما سيخفف الأسعار ويؤدي إلى صفقات أفضل.
وقال جوزيف يون، محلل رؤى المستهلك في شركة إدموندز لأبحاث السيارات: “تلميحات بنك الاحتياطي الفيدرالي بأنهم قد وصلوا إلى أهداف رفع أسعار الفائدة قد تكون علامة على إمكانية خفض أسعار الفائدة في وقت ما في عام 2024”. “إن تحسينات المخزون بالنسبة للمصنعين تعني أن المتسوقين سيكون لديهم المزيد من الخيارات، وسيحتاج التجار إلى كسب أعمال عملائهم من خلال خصومات وحوافز أقوى.”
وبلغ متوسط سعر الفائدة على قروض السيارات الجديدة 7.1 بالمئة في فبراير إدموندزويمثل هذا ارتفاعًا طفيفًا عن 7 بالمائة في الشهر السابق لعام 2023 وفبراير 2023. وكانت أسعار السيارات المستعملة أعلى من ذلك: بلغ متوسط القرض 11.9 في المائة في فبراير 2024، مقارنة بـ 11.3 في المائة في نفس الشهر من عام 2023.
تميل قروض السيارات إلى تتبع العائد على سندات الخزانة لمدة خمس سنوات، والتي تتأثر بسعر الفائدة الرئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي – ولكن هذا ليس العامل الوحيد الذي يحدد المبلغ الذي ستدفعه. التاريخ الائتماني للمقترض، ونوع السيارة، ومدة القرض، والدفعة الأولى كلها عوامل تدخل في حساب هذا المعدل.
الرهون العقارية
ظلت معدلات الرهن العقاري متقلبة حتى عام 2023، حيث بلغ متوسط سعر الفائدة الثابت على القروض لمدة 30 عامًا ذروته عند 7.79% في أواخر أكتوبر، بانخفاض نقطة واحدة حتى يستقر: بلغ متوسط سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا اعتبارًا من 14 مارس 6.74%. ويقارن ذلك بنسبة 6.6 بالمئة في نفس الأسبوع من العام الماضي، وفقا لفريدي ماك.
وقال سام قادر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك، في بيان الأسبوع الماضي: “لا تزال معدلات الرهن العقاري مرتفعة حيث يواجه السوق ضغوطا تضخمية لزجة”. “في هذه البيئة، هناك فرصة جيدة لبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة.”
لا تتحرك أسعار الفائدة على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 30 عامًا جنبًا إلى جنب مع مؤشر بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكنها بدلاً من ذلك تتبع عادةً العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والتي تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك التضخم وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي. الإجراءات وكيف يتفاعل المستثمرون.
وترتبط قروض الإسكان الأخرى بشكل أوثق بقرارات البنك المركزي. عادةً ما ترتفع قروض ملكية المنازل والرهون العقارية ذات المعدلات القابلة للتعديل – ولكل منها معدلات فائدة متغيرة – خلال دورتين للفوترة بعد تغيير أسعار بنك الاحتياطي الفيدرالي. وبلغ متوسط سعر الفائدة على قروض شراء المنازل 8.66% في 13 مارس. وفقا لموقع Bankrate.comوفي الوقت نفسه، بلغ متوسط قروض ملكية المنازل 8.98 في المائة.
القروض الطلابية
لا يتأثر المقترضون الذين يحملون قروض الطلاب الفيدرالية بإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأن هذه القروض هي بمثابة قروض سعر الصرف الثابت أنشأتها الحكومة.
لكن قروض الطلاب الفيدرالية الجديدة يتم تسعيرها في شهر يوليو من كل عام بناءً على مزاد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في مايو. وذلك ارتفعت أسعار الفائدة على القروض: سيدفع المستفيدون من القروض الجامعية الفيدرالية بعد 1 يوليو 2023 (قبل 1 يوليو 2024) 5.5 بالمائة، ارتفاعًا من 4.99 بالمائة للقروض الصادرة خلال نفس الفترة من العام الماضي. قبل ثلاث سنوات، كانت المعدلات أقل من 3 في المئة.
وسيدفع طلاب الدراسات العليا الذين يحصلون على قروض فيدرالية أيضًا نصف نقطة أعلى من المعدل قبل عام، أو في المتوسط 7.05 في المائة، مع دفع أولياء الأمور في المتوسط 8.05 في المائة.
لقد شهد المقترضون من قروض الطلاب الخاصة ارتفاع أسعار الفائدة بالفعل بسبب الزيادات السابقة في الأسعار: ترتبط كل من القروض ذات الأسعار الثابتة والمتغيرة بمعايير تتبع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
مركبات التخزين
وحتى مع بقاء السعر القياسي للبنك المركزي دون تغيير، بدأت العديد من البنوك عبر الإنترنت في التراجع عن الرسوم التي تفرضها على المستهلكين.
في الواقع، مع وصول أسعار الفائدة الآن إلى ذروتها ومن المرجح أن تنخفض في نهاية المطاف، قامت العديد من البنوك عبر الإنترنت بالفعل بتخفيض أسعار الفائدة على شهادات الإيداع عدة مرات هذا العام، والتي تميل إلى تتبع سندات الخزانة المؤرخة بشكل مماثل. على سبيل المثال، قامت البنوك عبر الإنترنت، بما في ذلك Ally وDiscover وSynchrony، بتخفيض أسعارها مؤخرًا على الأقراص المضغوطة لمدة 12 شهرًا إلى أقل من 5 بالمائة. ويدفع ماركوس الآن 5.05 في المائة من 5.50 في المائة، بينما خفض باركليز سعر الفائدة إلى 5 في المائة من 5.3 في المائة.
وقال كين دومين، مؤسس موقع DepositAccounts.com، وهو جزء من LendingTree: “إن أسعار الفائدة على شهادات الإيداع تنخفض بالفعل، ومع اقترابنا من التخفيض الأول لسعر الفائدة، فإنها ستنخفض أكثر”.
وبلغ متوسط شهادات الإيداع لمدة عام واحد في البنوك عبر الإنترنت 5.02 في المائة اعتبارًا من الأول من مارس، بانخفاض عن ذروة العائد البالغة 5.35 في المائة في يناير، ولكن من 4.56 في المائة في العام السابق، وفقًا لموقع DepositAccounts.com.
وبلغ متوسط العائد على حساب التوفير عبر الإنترنت 4.44 في المائة اعتبارًا من الأول من مارس، بانخفاض طفيف عن الذروة البالغة 4.49 في المائة في يناير، وفقًا لموقع DepositAccounts.com. لكن العائدات على صناديق سوق المال التي تقدمها شركات الوساطة أكثر جاذبية لأنها تتتبع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بشكل أوثق. العائد في ذلك اليوم كرين 100 مؤشر المال الماليوكان 5.14 بالمئة في 19 مارس، متتبعا أكبر صناديق سوق المال.
