هل الركود أمر وارد حقا؟
ال الاحتياطي المركزيتقرير حديث عن رصيد المستهلك بشكل عام، اقترضت الأسر 1.5 مليار دولار في ديسمبر، وهو تباطؤ ملحوظ عن الزيادة البالغة 23.4 مليار دولار في نوفمبر.
ويعني التباطؤ أن النمو السنوي في أعباء الديون تباطأ إلى 0.4% في نهاية العام، من وتيرة 5.7% في الشهر السابق.
عندما يتعلق الأمر بالائتمان المتجدد، وهي الفئة التي تشمل بطاقات الائتمان، تشير قراءة شهر ديسمبر إلى معدل نمو سنوي قدره 1٪. وكان معدل نوفمبر يصل إلى 16%، مما يشير إلى عبء الديون خلال العطلات.
وفي الوقت نفسه، تراجع نمو الائتمان غير المتجدد أيضًا إلى 0.2% في ديسمبر من 1.8% في نوفمبر.
والقراءة هي أن الرغبة، أو حتى القدرة، على تحمل المزيد من الديون (بجميع أشكالها) تتضاءل.
تأثير التموج
يمكن أن يعني بعض الأشياء. وبما أن المستهلكين مثقلون بعبء الديون المتراكمة بالفعل، فإن وتيرة الإنفاق سوف تكون معتدلة. وبلغت أسعار الفائدة على قروض بطاقات الائتمان التي أبلغ عنها بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من 21%، ارتفاعًا من مستوى 15% الذي شوهد في عام 2019.
ومن ناحية أخرى، أظهرت بيانات اقتصادية منفصلة صدرت في وقت سابق من هذا العام أن معدل نصيب الفرد من الادخار ــ المدخرات الشخصية كنسبة من الدخل الشخصي القابل للتصرف ــ بلغ 4% في الربع الرابع، ارتفاعا من 4.2% في الربع الثالث.
ويأتي التباطؤ في ما يمكن أن نسميه “التكيف الائتماني” عندما وجدت الاستخبارات PYMNTS أن المستهلكين يتخذون موقفاً “استراتيجياً” بشأن المكان الذي ينفقون فيه أموالهم. ارتفع الإنفاق الاستهلاكي على التجزئة بنسبة 7٪ على أساس سنوي في ديسمبر، حيث قال 51٪ من المتسوقين إنهم تحولوا إلى تجار مختلفين لتوفير المال. وقال 82% من المستهلكين الذين شملهم الاستطلاع في أوائل يناير إن أجورهم لا تواكب التضخم.
وبشكل منفصل، وجدت شركة PYMNTS Intelligence أن 23% من المستهلكين في الولايات المتحدة يعانون من ضائقة مالية مرتبطة بالائتمان. 23% من حاملي القروض يتوقعون انخفاض أسعار الفائدة في العام المقبل. وعلى العكس من ذلك، يتوقع 42% من مستخدمي الائتمان زيادة أسعار الفائدة على قروضهم في عام 2024.
أبلغ المستهلكون من الراتب إلى الراتب عن مخاوفهم بشأن ارتفاع أسعار الفائدة أو ارتفاعها بشكل عنيد. ويتوقع 38% فقط من المستهلكين أن ترتفع أجورهم على أساس “حقيقي” بما يتماشى مع التضخم. وقال 83% من المستهلكين إنهم على الأقل “قلقون إلى حد ما بشأن الظروف الاقتصادية الحالية والمستقبلية”.
لقد ظهرت “أزمة الائتمان” التي شهدها شهر ديسمبر/كانون الأول في أحدث بيانات البنك المركزي، والتي قد تكون مجرد اتجاه أكثر من كونها حدثاً.
