في صباح يوم 6 نوفمبر، أرسل نيشاد سينغ، الرئيس التنفيذي لبورصة العملات المشفرة FTX، رسالة في محادثة جماعية مع اثنين من كبار زملائه. وكتب أن العملاء هرعوا لسحب الأموال من البورصة. وبحلول اليوم الأخير، حاولوا نقل 1.25 مليار دولار من المنصة، مع طلبات سحب بقيمة 120 مليون دولار في الساعة الماضية.
استجابت كارولين إليسون، التي تدير صندوق التحوط الشقيق لشركة FTX Alameda Research، بوجه حزين. رد سام بانكمان فريد، مؤسس FTX، بكلمة واحدة: “Oof”.
وبعد عام، السيد. ويحاكم بانكمان فريد (31 عاما) أمام محكمة اتحادية في مانهاتن بتهمة سرقة أكثر من 8 مليارات دولار من عملاء FTX. أفلست الشركة، وخرج السيد البالغ من العمر 28 عامًا. سينغ وم.س. اعترف كل من إليسونز بالذنب في تهمة الاحتيال وشهدوا في المحكمة ضد صديقهم السابق.
في المحاكمة، استخدم المدعون تلك الشهادة كأساس لإلقاء نظرة صريحة على الانهيار السريع لشركة FTX – وهو أسبوع محموم في نوفمبر انتهى بواحدة من أكبر انهيارات الشركات في التاريخ الحديث. على مدى عشرات الساعات، وبالاعتماد على روايات الشهود والنصوص والاتصالات الأخرى، أنشأت الحكومة الصورة الأكثر شمولاً للأيام الأخيرة لـ FTX. حتى أن المدعين يحتفظون بتقويم شهر نوفمبر، مما يساعد المحلفين على متابعة تسلسل سريع للأحداث.
على الرغم من أن الخطوط العريضة لفشل FTX معروفة علنًا، إلا أن السيد. فتح التحقيق نافذة على المحادثات عالية المخاطر في مقر بانكمان فرايد والتي تم الكشف عنها سراً. كشفت روايات الشهود عن المناقشات التي جرت خلف الكواليس عن بعض اللحظات الأكثر عاطفية في المحاكمة.
وفي شهادتها السيدة. قاوم إليسون دموعه عندما وصف انهيار FTX بأنه “أسوأ أسبوع في حياتي”. السيد. وقال إن سينغ كان “مكتئبا بشدة” لدرجة أنه انتحر مع انتشار “لعبة اللوم المجنونة” حوله.
السّيدة. إليسون والسيد. جنبا إلى جنب مع سينغ، اعترف غاري وانغ، وهو مسؤول تنفيذي كبير ثالث في FTX، بالذنب وأدلى بشهادته أمام الادعاء. السيد. وقد دفع بانكمان فريد بأنه غير مذنب في سبع تهم تتعلق بالاحتيال والتآمر ويواجه ما يعادل السجن مدى الحياة في حالة إدانته. ورفض مارك بوتنيك، المتحدث باسم فريقه القانوني، التعليق.
بدأت FTX في الدوران في عطلة نهاية الأسبوع الأولى من شهر نوفمبر عندما قال Changpeng Zhao، مؤسس بورصة العملات المشفرة العملاقة Finance: أعلن بصفته بمثابة وكيل لأسهم FTX، السيد. كان يبيع عملة رقمية أنشأها بانكمان فرايد بكميات كبيرة. السيد. استشهد تشاو بمقالة على موقع أخبار العملات المشفرة CoinDesk والتي أظهرت مشاكل تتعلق بالشؤون المالية لشركة Alameda. ووعد ببيع FTT، العملة المحلية لـ FTX وكان التبادل في ورطة عميقة.
وكانت السيدة إليسون في عطلة في اليابان عندما بدأت الأزمة. قالت على منصة الشهود إنها شعرت بالقلق على الفور. على مر السنين، اقترضت ألاميدا مليارات الدولارات من عملاء FTX لتمويل الإنفاق الباذخ، مما ترك فجوة كبيرة في حسابات البورصة.
ضمن FTX، المنافس منذ فترة طويلة السيد. ناقش كبار المسؤولين كيفية الرد على تشاو. السيد. فكر قادة الشركة في نشر رسالة على تويتر تلوم تشاو. لكن السيد. وشهدت السيدة إليسون بأن المسودة المبكرة التي كتبها بانكمان فرايد – “أرى أن شخصًا ما يحاول في الواقع * شخص ما * أن يخدعنا هذا الشهر” – بدت مكتوبة بشكل واضح.
وبعد عدة جولات من المراجعات، كانت كذلك نشرت مشاركة تويتر الدفاع عن ألاميدا بصوته، يليه أ يتعهد السيد. شراء FTT مرة أخرى من تشاو.
لم يفعل هذا المنشور الكثير لتهدئة الذعر المتزايد. في صباح يوم 6 نوفمبر/تشرين الثاني، في جلسة حوارية قدمها المحامون لهيئة المحلفين، قال السيد: السيدة سينغ إليسون والسيد. رسالة نصية بانكمان فرايد. وحذر من أن “تنفيذ Ftx ليس بالسرعة الكافية حتى مع وجود التمويل”.
في تلك الليلة، السيد. باب غرفة نوم السيد وانغ. طرق سينغ. لقد ناقشوا الانسحاب من FTX، يا سيد. شهد وانغ. السيد. قال وانغ إنه أجرى بعض الحسابات – وتفاجأ بسرور عندما اكتشف أن FTX لديها أموال كافية لتسديد مستحقات عملائها.
لكنه السيد. عندما شارك الأخبار مع Bankman-Fried، حثه مؤسس FTX على إلقاء نظرة فاحصة، وسأله: “هل تشمل صديقنا الكوري؟”
السيد. يذكر Bankman-Fried حسابًا يحمل اسمًا غامضًا في FTX حيث قامت Alameda بتحويل الديون المستحقة للعملاء. وأظهر الحساب أن 8 مليارات دولار مفقودة، حسبما شهد وانغ.
في صباح يوم 8 نوفمبر، قام د. يعلن Bankman-Fried عن خطة إنقاذ لـ FTX: المالية لتولي البورصة وفي مكتب ألاميدا في هونغ كونغ، سمع مهندس برمجيات يُدعى كريستيان ترابي الأخبار من زميل له، والذي نشر توضيحًا.
وقال السيد: “لقد صدمت تماما”. شهد درابي.
سقطت الصفقة مع الشؤون المالية في اليوم التالي. خلف الكواليس، هناك عشرات من كبار مسؤولي FTX – السيد. سينغ، السيد. وانغ، السيدة. إليسون والسيد. قام بانكمان – بما في ذلك والد فرايد، جو بانكمان – بتبادل الرسائل النصية المحمومة في سلسلة رسائل على تطبيق Signal، وهو تطبيق مراسلة فريد من نوعه. غرفة حرب رقمية بعنوان “الدردشة الجماعية الصغيرة”.
وكانت هناك لحظات عرضية من الفكاهة، وفقًا للسيناريوهات التي عرضها المدعون في المحكمة. قام Ryan Salame، مسؤول FTX، بنشر رابط لمنشور على Twitter من حساب يُدعى MoonOverlord، والذي أعرب عن أمله في أن تتم مكافأة العملاء الذين يرفضون سحب مدخراتهم من FTX بأموال مجانية.
“لول” السيد. كتب سلامة. رسالة السيد مونوفرلورد قام بانكمان فرايد بإعادة تغريده على الفور.
ومع تزايد عمليات السحب، قال د. سعى Bankman-Fried إلى الحصول على مصادر تمويل أخرى لإبقاء FTX واقفة على قدميه. وفي وثيقة جوجل التي عرضها المدعون أمام المحكمة، قام بتجميع قائمة من الداعمين المحتملين، بما في ذلك المؤسس المشارك لفيسبوك داستن موسكوفيتش، وشركة التداول عالي التردد جين ستريت وصندوق الاستثمار العام السعودي.
ولكن بعد فوات الأوان.
قام كين سون، أحد محامي FTX الداخليين، بمراجعة جدول بيانات يوضح أن العميل لم يتمكن من الوفاء بالسحب. على منصة الشهود، السيد. وأشار صن إلى أنه طلب من السيد بانكمان فرايد والسيد سينغ شرح مكونات جدول البيانات. السيد. كان وجه سينغ شاحبًا يا سيد. يتذكر صن أنه “شعر وكأن روحه كلها قد انتزعت منه”.
قال السيد: “لم يرد أحد”. شهد شمس.
في ذلك المساء، السيد. تنزه صن مع السيد بانكمان فرايد في ألباني. السيد. أراد Bankman-Fried معرفة ما إذا كان بإمكان Alameda التوصل إلى أي مبررات قانونية لاقتراض أموال العملاء من FTX. السيد. وقد عرضت صن بعض الخيارات النظرية، ولكن لم يكن أي منها مدعومًا بـ “الحقائق”.
“في الأساس، قال سام شيئًا مثل، “مفهوم”،” السيد. قال صن. “لم يتفاجأ على الإطلاق.”
بعد ليلتين، السيدة. عقد إليسون اجتماعًا للموظفين في مكتب ألاميدا في هونغ كونغ، حيث أنشأ متجرًا بعد إجازته. السيد. وبحسب شهادة درابي، فقد جمع في دائرة حوالي 15 موظفاً من ألاميلو. جلست على كيس القماش، وابتسمت بعصبية وهي تشرح كيفية انهيار FTX.
وقال إنه منذ تأسيس FTX، قامت شركة Alameda بالسحب من ودائع العملاء في البورصة لتمويل جميع أنواع النفقات. وتم تسجيل هذه التعليقات في تسجيل صوتي قام به ممثلو الادعاء في المحكمة.
“من اتخذ قرار استخدام ودائع المستخدم؟” سأل أحد موظفي Alamelu.
أجابت السيدة إليسون: “أم”. “سام، أعتقد ذلك.”
مرة أخرى في جزر البهاما، السيد. كافح سينغ للتأقلم. تم عرض السيد على محكمة المحامين. وفي رسالة إلى بانكمان فرايد، قال المسؤولون التنفيذيون في FTX إنهم أصبحوا غاضبين منها ومن بقية قادة الشركة.
“FWIW أنا لا أكره أن يكونوا غاضبين مني،” السيد. أجاب بانكمان فريد. “قد يساعدهم ذلك على المضي قدمًا.”
بحلول الوقت الذي تقدمت فيه FTX بطلب للإفلاس في 11 نوفمبر، كان السيد. تخلى عنه معظم شركاء بانكمان فرايد. السيد. طار سينغ إلى عائلته في منطقة خليج سان فرانسيسكو. وعندما أصدر مكتب التحقيقات الفيدرالي مذكرة تفتيش في منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، عادت السيدة إليسون إلى منزل عائلتها في شمال شرق الولايات المتحدة حيث كانت تقيم مع صديقها.
مغادرة جزر البهاما، السيد. كان آخر عضو في الدائرة الداخلية لبانكمان فرايد هو السيد. عاد وانغ إلى الولايات المتحدة في 16 نوفمبر.
وفي اليوم التالي، التقى بالمحامين، كما قال السيد.
ج. إدوارد مورينو تقرير مساهم.
