العبارة الشهيرة التي ستسمعها طوال جلسة الاستماع التي تعقدها اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ اليوم هي “بازل 3” أو “نهاية لعبة بازل 3”. ولكن ما هو بالضبط؟

إن لعبة بازل 3 النهائية هي عنوان مجموعة جديدة من القواعد التنظيمية المصرفية التي يمكن أن تدخل حيز التنفيذ في السنوات المقبلة. وقد حصل مؤخراً على الضوء الأخضر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومكتب مراقب العملة، والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع.

ومع ذلك، فإن الاقتراح – الذي من شأنه، من بين أمور أخرى، زيادة حجم رأس مال البنوك التي يجب أن تحتفظ بأصول لا تقل عن 100 مليار دولار – قد قوبل بمعارضة كبيرة من المشرعين والبنوك على جانبي الممر. المدراء التنفيذيين.

ويتعين على البنوك الأمريكية التي تعتبر ذات أهمية نظامية على مستوى العالم – أو بالعامية، “أكبر من أن تفشل” – أن تضع جانبا ما متوسطه 19% من رأس المال، وفقا للاقتراح. وستشهد البنوك التي تزيد أصولها عن 250 مليار دولار، والتي لا تعتبر ذات أهمية نظامية، زيادة بنسبة 10% في رأس المال المطلوب منها الاحتفاظ به.

إذا اضطرت البنوك إلى تخصيص المزيد من رأس المال، فسيكون لديها أموال أقل لإقراض الشركات والمستهلكين. ويزعم الرؤساء التنفيذيون للبنوك أن ذلك يرغمهم على فرض أسعار فائدة أعلى على القروض.

لكن العديد من كبار الهيئات التنظيمية المالية يزعمون أن وجود احتياطي أكبر من رأس المال من الممكن أن يعزز مرونة البنوك أثناء الأزمات المالية. ويعتقد كثيرون أن هذا من شأنه أن يقلل من خطر احتياج البنوك إلى أموال دافعي الضرائب لإنقاذها، كما حدث بعد أزمة الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين.

الأهم من ذلك، أن اتفاقية بازل 3 النهائية لم يتم الانتهاء منها بعد وتم تمديد عملية وضع قواعد الإشعار والتعليق القياسية مؤخرًا من 30 نوفمبر إلى 16 يناير 2024.