حذر رئيس مورجان ستانلي جيمس جورمان ، بعد أن انخفض صافي أرباح مجموعة وول ستريت بما يقرب من الخمس في الربع الأول ، قد لا تنتعش عائدات البنوك الاستثمارية حتى العام المقبل.
أثر التباطؤ المطول في النشاط المصرفي الاستثماري على “مورجان ستانلي” ومنافسيها ، تلاه انهيار المقرضين الإقليميين الأمريكيين في اضطراب مالي وتهميش صانعي الصفقات في “كريدي سويس” في أوروبا.
وقال كورمان للمحللين يوم الأربعاء إن عمليات الاندماج والاستحواذ ونشاط اكتتاب الديون والأسهم كانت “ضعيفة للغاية” ، لكنه قال إن هذه الإيرادات ستعود في النهاية.
قال جورمان خلال مكالمة أرباح البنك في الربع الأول من العام: “نشهد بالفعل بعض علامات الربيع على خط أنابيب متزايد لعمليات الاندماج والاستحواذ وظهور إصدارات جديدة. وهذا يعني أنها في الغالب قصة نصف عام 2023 وعام 2024 بالكامل”.
فشل النمو في قسم إدارة الثروات ، وهو أمر أساسي لنجاح كورمان في تعزيز أسعار الأسهم ، في أوائل عام 2023 في التخلص من الركود في ركود البنوك الاستثمارية.
وتراجعت أسهم مورجان ستانلي بنحو 0.6 بالمئة في التعاملات الصباحية في نيويورك.
بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين 2.98 مليار دولار في الربع الأول ، بانخفاض 19 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي. توقع المحللون صافي دخل ربع سنوي قدره 2.92 مليار دولار ، وفقًا لبيانات جمعتها بلومبرج.
وانخفضت عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية في بنك مورجان ستانلي بنسبة 24 في المائة إلى 1.2 مليار دولار ، وهو ما يزيد قليلاً عن تقديرات المحللين البالغة 1.1 مليار دولار وبما يتماشى مع انخفاضات مماثلة في بنوك رئيسية أخرى في وول ستريت.
انخفضت عائدات تداول الدخل الثابت بنسبة 12 في المائة لتصل إلى 2.6 مليار دولار على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ، مستفيدة من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب البنوك المركزية وتقلبات السوق خلال حرب أوكرانيا.
وقد تجاوز ذلك تقديرات المحللين البالغة 2.4 مليار دولار ، لكنه لا يزال خلف المنافسين جي بي مورجان وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا ، حيث كانت الإيرادات ثابتة أو أعلى. أفاد بنك جولدمان ساكس يوم الثلاثاء أن إيرادات التداول ذات الدخل الثابت تراجعت بنحو 17 في المائة.
سجل قسم إدارة الثروات بالبنك إيرادات بلغت 6.6 مليار دولار في الربع الأول ، بزيادة قدرها 11 في المائة عن نفس الفترة من العام الماضي وقبل توقعات المحللين. اجتذب هذا القطاع 110 مليار دولار من صافي الأصول الجديدة خلال الربع.
في السنوات الأخيرة ، طور Gorman عمليات إدارة الأموال في Morgan Stanley بصفقات لـ ETrade و Eaton Vance ، وأخبر المحللين يوم الأربعاء “أننا سنقوم بمزيد من عمليات الاستحواذ”.
“لا شك في هذا. وسيكون في مجال إدارة الثروات والأصول ، وسنستمر في الحصول على قائمة من الأشخاص الجذابين ومن هو الشخص المناسب “، قال ، قبل أن يضيف ،” لا يوجد شيء فوري “.
وقال مورجان ستانلي إن الودائع تراجعت 3 في المائة إلى 340.9 مليار دولار من 350.6 مليار دولار في الربع السابق ، وهو تركيز رئيسي للمستثمرين بعد انهيار بنك سيليكون فالي في مارس. تأتي معظم ودائع Morgan Stanley من العملاء الأثرياء ، الذين هم أقل ثباتًا وأكثر عرضة لسحب أموالهم بحثًا عن سعر أفضل.
قال شارون يشايا ، كبير المسؤولين الماليين في مورجان ستانلي ، لصحيفة فاينانشيال تايمز إن انهيار إس في بي أدى إلى الانتقال إلى منتجات مثل الودائع وصناديق أسواق المال وسندات الخزانة الأمريكية ، لكن العديد من هذه الأصول لا تزال في البنك.
وتضررت الأرباح مع مضاعفة البنك أربع مرات مخصصاته لخسائر القروض المحتملة إلى 234 مليون دولار من 57 مليون دولار قبل عام ، والتي قال إنها مرتبطة في المقام الأول بالعقارات التجارية وتراجع في آفاق الاقتصاد الكلي.
