قرار البنك المركزي وتقارير التضخم سوف تهز الأسواق

إذا سألت وول ستريت وأي شخص يشتري منزلاً أو يبيع مبنى إدارياً عما يحلمون به، فالأمر بسيط: أسعار الفائدة المنخفضة.

ويمكن أن يكونوا متوترين بعض الشيء. طوال الأسبوع الماضي، كانت هناك شائعات بأن الاقتصاد كان بطيئا. وكانت الأسعار تنخفض. وكانت عمليات تسريح العمال متفشية. وكان هناك انخفاض في عوائد السندات.

تقول الحكمة التقليدية إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر.

ثم أظهر تقرير الوظائف لشهر مايو، الذي صدر يوم الجمعة، أن نمو الوظائف كان رهيبا، لكن معدل البطالة ظل فوق 4٪ للمرة الأولى منذ يناير 2022.

ذات صلة: تقرير الوظائف المفاجئ يحفز رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

من المقرر صدور بيانات نمو الوظائف يوم الجمعة، وهي فكرة لخفض سعر الفائدة.

الحدث الكبير في الأسبوع المقبل هو الاجتماع الفيدرالي.

بشكل عام، يصبح الأمر هادئًا بعد أسبوع من صدور تقرير الوظائف. في الوقت الحالي، هناك الكثير مما يمكن رؤيته من بيانات التضخم المرتفعة وكيفية تعامل المستثمرين مع Nvidia. (NVDA) انقسمت الأسهم العملاقة، وأخيرًا، الصراع المستمر حول المبلغ الذي يجب أن يدفعه إيلون ماسك في شركة تيسلا (D.S.L) .

تراجعت الأسواق بسبب تقرير الوظائف

انخفضت الأسهم يوم الجمعة (وإن لم يكن كثيرًا) خلال اليوم ومعظمها بسبب تقرير الوظائف لهذا الأسبوع. وارتفعت عوائد السندات وأسعار الفائدة الاستهلاكية. ومع ذلك، لا تزال الأسئلة المحيطة بالمعدلات مطروحة، بما في ذلك:

• وسيتحرك المسار الثابت للتضخم نحو 2% سنويا. وهذا ما قاله البنك المركزي دائمًا.

• هل يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الاقتصاد لا يتباطأ؟

• كيف سيستجيب البنك المركزي لإجراءات خفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الأخرى؟ قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة هذا الأسبوع.

وقد يهيمنون على المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد ظهر الأربعاء بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة.

ماذا سيقرر البنك المركزي؟ وربما إذا تركنا أسعار الفائدة وحدها، فإن سعر الفائدة الرئيسي على الأموال الفيدرالية للبنك المركزي سيتراوح بين 5.25% إلى 5.50%. لقد كان هناك منذ يوليو 2023.

ال اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحةوقد ركزت هيئة صنع سعر الفائدة التابعة للبنك المركزي على خفض معدل التضخم المحلي إلى درجة استبعاد أي شيء آخر تقريباً خلال العامين الماضيين.

ملاحظة أخيرة بخصوص البنك المركزي. إنه اجتماع حيث يقوم أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بوضع أفضل تخميناتهم حول الاتجاه الذي يتجه إليه الاقتصاد وأسعار الفائدة.

يُعرف الموقع الإلكتروني للبنك المركزي لضيوفه بأنه مخطط نقطي. إنه ليس رسميًا، لكن المستثمرين يأخذونه على محمل الجد.

يتطلب مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الاهتمام

وفي الوقت نفسه الذي يجتمع فيه البنك المركزي لمناقشة السياسة، يصدر تقريران كبيران عن التضخم: وكلهما مهمان الرقم القياسي لأسعار المستهلك تقرير الاربعاء و مؤشر أسعار المصنع يوم الخميس.

تستمر الحكاية

الأول مثير للجدل على نحو متزايد لأن منهجيته تركز بشكل كبير على تكاليف الأسرة. والثاني يقيس كيف أنتجت أسعار السلع التغيير.

وقال تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو إنه من المتوقع أن ترتفع الأسعار بمعدل سنوي قدره 3.4%، دون تغيير عن أبريل، مع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.5%، بانخفاض طفيف عن أبريل.

ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 2.2% اعتبارًا من مايو 2023.

المزيد عن الأسواق والاقتصاد

هل ستتبنى أبل الذكاء الاصطناعي أخيراً؟

تفاحة (الألغام المضادة للأفراد) لقد كان الذكاء الاصطناعي هادئًا بشكل ملحوظ بشأن الانضمام إلى العربة، ووعد فقط بالإعلان عن شيء ما هذا العام.

ستعقد شركة آبل هذا الأسبوع مؤتمرها السنوي للمطورين في كوبرتينو، كاليفورنيا، وهناك تكهنات بأنه قد تكون هناك تفاصيل حول خطط آبل للذكاء الاصطناعي.

سيكون هناك أيضًا تحديثات لمختلف المنتجات والإعلانات حول iPhone الجديد.

مجلة PC تتحدث عن أن نظام iOS 18 قد يقدم ميزة يترجم الكلمة المنطوقة إلى ملاحظات للمستخدم.

واجهت أسهم شركة Apple صعوبات هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 2.3٪ فقط إلى 196.89 دولارًا يوم الجمعة وبنسبة 2.4٪ الأسبوع الماضي. تم الوصول إلى أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 199.62 في 14 ديسمبر 2023.

ولكن شيئا ما يختمر. ارتفعت الأسهم بنسبة 19٪ منذ 19 أبريل.

عملاء يشترون منتجات Apple من متجر Apple Store في هانغتشو، الصين.

نور فوتو / جيتي إيماجيس

إليكم التقسيم الكبير لسهم Nvidia

وأغلقت أسهم شركة الرقائق Nvidia يوم الجمعة عند 1208.88 دولار. وهذا يمثل انخفاضًا بمقدار 1.10 دولارًا و3.7% عن أعلى مستوى له على الإطلاق في 6 يونيو. لكن الأسهم ارتفعت بنسبة 144.1% هذا العام وحده بعد زيادة بنسبة 239% في عام 2023.

في يوم الاثنين، من المفترض أن يكون سعر إغلاق Nvidia يوم الجمعة عند 120.89 دولارًا، مما يعكس تقسيم أسهم الشركة بنسبة 10 إلى 1. وهذا هو التقسيم السادس لأسهم الشركة منذ يونيو 2000، وهو الأكبر على الإطلاق.

وبغض النظر عن الأرقام الكبيرة، فإن الانقسام يعني أن المساهمين سيحصلون على المزيد من الأسهم. وتبقى قيمة استثماراتهم كما هي، ولا توجد أي عواقب ضريبية.

غالبًا ما تقوم الشركات بتقسيم أسهمها لجعل الأسهم في متناول المستثمرين و/أو الموظفين.

وول مارت (ومت) وقامت بتقسيم أسهمها 3 مقابل 1 في 26 فبراير. سمح مديرو مؤشر داو جونز الصناعي للمؤشر بإعادة هيكلة موقع Amazon.com والاعتراف به. (أمزن) إلى المجموعة.

سيأتي الدخل هذا الأسبوع

• تشارك Oracle ORCL وmeme GameStop (GME) الثلاثاء القادم.

• برودكوم (أفجو) موعدنا يوم الاربعاء.

• أدوبي (ADBE) الخميس القادم.

إيلون ماسك وحزمة أجره الضخمة

سيصوت المساهمون في شركة صناعة السيارات الكهربائية Tesla يوم الخميس على حزمة رواتب مؤسس الشركة والرئيس التنفيذي Elon Musk، والتي تمت الموافقة عليها لعام 2018. وألغت محكمة في ولاية ديلاوير الحزمة في يناير/كانون الثاني.

ويقال الآن إن الحزمة، التي تعوض إلى حد كبير مخزون المسك، تبلغ قيمتها 56 مليار دولار. ورفع بعض المساهمين دعوى قضائية ضد شركة تيسلا في ولاية ديلاوير، حيث تأسست الشركة، قائلين إن الحزمة باهظة الثمن للغاية.

المعركة حول الصفقة شديدة، حيث أعلن ” ماسك ” أنه لا يستطيع البقاء في “تسلا” إذا جاء التصويت ضده.

وقال صندوق الثروة السيادية النرويجي يوم السبت إنه سيصوت ضد الحزمة. صوت حوالي 1٪ من تسلا ضد التمويل المقترح.

وكتب رئيس الشركة، روبن دينهولم، للمستثمرين: “إذا أرادت تسلا أن تحافظ على تركيز إيلون وتشجعه على الاستمرار في تكريس وقته وطاقته وطموحه ورؤيته لتحقيق نتائج مماثلة في المستقبل، فيجب علينا الالتزام باتفاقنا”. الأربعاء، بحسب صحيفة نيويورك تايمز.

وسيقرر تصويت منفصل ما إذا كان سيتم إعادة دمج شركة تيسلا في ولاية تكساس، التي لديها قوانين حوكمة الشركات الأكثر تأييدًا للحوكمة.

كان ” ماسك ” في يوم من الأيام أغنى رجل في العالم، حيث تم تضمين قيمة الحزمة في تقديره لصافي ثروته.

وانخفضت أسهم تيسلا، التي ارتفعت بنسبة 102% في عام 2023، بنسبة 29% تقريبًا هذا العام مع انخفاض مبيعات السيارات الكهربائية بشكل عام.

المؤسس المشارك لشركة Tesla Elon Musk في المؤتمر العالمي لمعهد Milken في مايو.

أبو غوميز / غيتي إيماجز

هل تتشكل السحب العاصفة؟

ربما. أنهت الأسهم الأسبوع بشكل ثابت في الغالب. انخفضت أسعار الفائدة، وهي إشارة محتملة إلى قلق المستثمرين في السندات بشأن تباطؤ الاقتصاد. في الأسبوع الماضي، انهارت بعض الأنشطة الفنية. ليس سيئًا ولكنه كافٍ لتبرير الإشعار.

ستظهر صورة أوضح هذا الأسبوع مع سلسلة طويلة من مزادات الديون الفيدرالية.

وتشمل السندات المباعة سلسلة من السندات لمدة 30 عاما. وأسفر العرض الأخير عن 4.65٪. إن القفزة الكبيرة في العائدات لن تجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي سعيدًا، وليس سوق الأسهم.

قد يشير الانخفاض الكبير في العائدات إلى ضعف الاقتصاد.

ذات صلة: مدير صندوق كبير يختار الأسهم المفضلة لعام 2024