قم بالتمرير بالقرب من أي بنك وسترى معدلات الادخار مُعلن عنها في النافذة.
وذلك لأنه، للمرة الأولى منذ سنوات، ارتفعت أسعار الفائدة على بعض حسابات الادخار ذات العائد المرتفع إلى 5٪. وينطبق الشيء نفسه على المنتجات المالية المشتركة الأخرى، مثل شهادات الإيداع (CDs) وصناديق سوق المال، حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى منذ 20 عاما.
لكن هناك قبض.
تقول لورين جودوين، الخبيرة الاقتصادية ومديرة استراتيجية المحفظة في شركة نيويورك لايف إنفستمنتس: “في نهاية المطاف، لا يوجد غداء مجاني”. “كلما ارتفعت سوق المال أو عائدات النقود، كلما ارتفع معدل التضخم.”
وفي العام الماضي، ارتفعت أسعار المستهلك بمعدلات لم نشهدها منذ الثمانينيات، مما أدى إلى تآكل القوة الشرائية لكل دولار أمريكي بسرعة. تتدلى البنوك بعوائد مجزية لجذب المودعين والاحتفاظ بهم في هذه البيئة.
على سبيل المثال، أدى استثمار بقيمة 1000 دولار في حساب توفير نموذجي “عالي العائد” في يناير 2021 – عندما بدأ التضخم في الارتفاع – إلى دفع فائدة سنوية بنسبة 0.7٪ فقط في ذلك الوقت، وفقًا لبيانات Investopedia.
وفي وقت لاحق، مع قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم، ارتفع سعر الفائدة على نفس الحساب إلى 5٪ في أوائل عام 2023، مما يوفر عائدًا أكثر سخاءً. عند تجميع الفائدة، كان من الممكن أن ينمو هذا الإيداع الأولي إلى 1،059.72 دولارًا أمريكيًا بحلول شهر أغسطس هذا، مقابل ربح قدره 59.72 دولارًا أمريكيًا على الورق.
ولكن هذا قبل التكيف مع التضخم. في الواقع، يبلغ هذا الرصيد 902.86 دولارًا فقط بدولارات 2021 – صافي 97.14 دولارًا. خسارة في القوة الشرائية.
لقد قامت بعض استراتيجيات الاستثمار بعمل أفضل من غيرها في امتصاص ضربة التضخم – أو حتى التغلب عليها -. ولكن كما يظهر سجل حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، فإن الأمر ليس بهذه السهولة. جرب جهاز محاكاة لدينا لترى بنفسك. اختر قيمة استثمار أولية لاستكشاف كيفية مقارنة العوائد على ثلاثة منتجات مالية شائعة بإخفاء الأموال النقدية تحت المرتبة. انقر فوق “تطبيق التضخم” لمعرفة كيف ستبدو الأرصدة الحالية بالدولار في عام 2021.
في المتوسط، لم تكن شهادات الإيداع – التي تعد بمعدل ثابت على الودائع المحتفظ بها لفترة زمنية محددة (ستة أشهر، أو سنة، أو خمس سنوات) – أفضل حالا من حسابات الادخار التي تغلبت على التضخم في الآونة الأخيرة.
قدم القرص المضغوط لمدة عام واحد في يناير 2021 عائدًا متوسطًا قدره 0.21٪ للسنة الأولى، وإذا أعاد المدخر استثمار رصيده بعد الاستحقاق في يناير 2022، فإن الحساب نفسه يدفع رسومًا أقل – في الواقع، رسوم أقل قليلاً، بنسبة 0.15%، وفقًا لبيانات Bankrate.
بدأ البنك المركزي رفع أسعار الفائدة في عام 2022، مما سمح لمتوسط سعر شهادات الإيداع لمدة عام واحد بالارتفاع إلى 1.41٪ بحلول يناير 2023. هذا العام، تقدم بعض البنوك أسعار فائدة بنسبة 5٪ على الأقراص المضغوطة لمدة 12 شهرا، وهو أعلى من المعدل الوطني.
بعد إعادة استثمار مبلغ 1000 دولار أمريكي بالإضافة إلى الفائدة السنوية في قرص مضغوط مدته 12 شهرًا مرتين بدءًا من عام 2021، كان من الممكن أن ينمو رصيد المدخر إلى 1011.79 دولارًا أمريكيًا. لكن بعد تعديله وفقًا للتضخم، يبلغ هذا 862.03 دولارًا فقط بدولارات 2021، أي خسارة قدرها 137.97 دولارًا في القوة الشرائية.
إحدى الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا للتغلب على التضخم هي الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). يتتبع مؤشر الأسهم S&P 500. وبهذه الطريقة، كان من الممكن أن ينمو استثمار بقيمة 1000 دولار في يناير 2021 إلى 1218.49 دولارًا بحلول أغسطس من هذا العام، مما يحقق عائدًا قدره 218.49 دولارًا. هذا هو 1،038.14 دولارًا معدلاً للتضخم – وهو ربح قدره 38.14 دولارًا.
المكاسب قصيرة المدى في سوق الأسهم ليست مضمونة لأن التقييمات تختلف من يوم لآخر. (لقد انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منذ شهر أغسطس/آب، نقطة نهاية هذا التحليل، لأن بيانات التضخم في شهر سبتمبر/أيلول ليست متاحة بعد). ولكن إذا نظرنا بشكل أوسع، فإن مكاسب سوق الأوراق المالية تبدو وكأنها بعض من العوائد الأكثر جاذبية في عشرين عاما على الأقل ــ بافتراض هذا الاتجاه. قال جودوين: “يستمر الأمر وأنت على استعداد لمواجهة بعض التقلبات”.
وقال: “في أي فترة عام واحد، من غير المؤكد إلى حد كبير أن يحصل المستثمر على عائد إيجابي على أساس معدل حسب التضخم”. ومع ذلك، “كلما قمت بتوسيع الأفق الزمني الخاص بك – خمس سنوات، 10 سنوات، 20 سنة – أنت مستثمر. [in the stock market]كلما ارتفعت، زادت احتمالية حصولك على عائد معدل حسب التضخم.”
بالطبع، قد يحتاج بعض الأشخاص إلى الوصول إلى مدخراتهم عاجلاً أو العيش على دخل ثابت لا يترك مجالًا كبيرًا لتقلبات السوق على المدى الطويل. إذا كان ذلك ممكنًا، فمن المفيد غالبًا استشارة مخطط مالي لتكييف استراتيجية الادخار الخاصة بك وفقًا لحالتك الخاصة.