بقلم هوارد شنايدر
واشنطن (رويترز) – شددت البنوك معايير الإقراض للشركات والأسر الأمريكية في الربع الثالث، لكن يبدو أن وتيرة التغيير تراجعت وتراجع الطلب على القروض على نطاق واسع، في علامة على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على الاقتصاد. وقال الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين.
قال البنك المركزي الأمريكي في دراسة حديثة لكبار مسؤولي الإقراض المصرفي، إن تشديد معايير القروض التجارية المطبقة على الشركات من جميع الأحجام، في حين واجه المستهلكون شروطًا أكثر صرامة للحصول على قروض المنازل وقروض الأسهم المنزلية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات. .
ومع ارتفاع معدل الإشغال لدى البنك المركزي اعتباراً من مارس/آذار 2022، أشارت 60% من البنوك إلى طلب معتدل أو أضعف بشكل كبير على الرهن العقاري في الربع الثالث، ليرتفع إلى 43% في الربع الثاني. صناعة المنازل السكنية.
وارتفع متوسط سعر الرهن العقاري السكني لمدة ثلاثين عاما بشكل حاد خلال فصلي الصيف والخريف، فبلغ مستوى غير مسبوق منذ ما يقرب من ربع قرن فوق 7.7%.
وتشير الردود التفصيلية على المسح، الذي يصدره البنك المركزي كل ثلاثة أشهر وجزء من البيانات التي يقدمها الموظفون لصانعي السياسات، إلى أن وتيرة تشديد الائتمان قد تتراجع مع اقتراب أسعار البنك المركزي من الاستقرار. دورة ضيقة لمدة 20 شهرًا.
وأبقى البنك المركزي سعر الفائدة ثابتًا في نطاق 5.25% -5.50% منذ يوليو، ويرى العديد من المحللين أنه من غير المرجح أن يرتفع إلى أعلى من ذلك بكثير.
وفي حين أعلن أكثر من نصف البنوك أنها ستشدد معايير الائتمان التجاري في الربع الثاني، قال 62% منها إنها ستبقي المعايير كما هي في الربع الثالث، بينما قال 35% إنها ستخفض تصنيفها بشكل أكبر. قام أحد البنوك بتخفيف المعايير قليلاً.
وعندما سُئلوا عن السبب وراء تغير المعايير، كان المصرفيون أقل ميلاً إلى الإشارة إلى المخاوف بشأن الاقتصاد الإجمالي أو الوضع المالي لبنوكهم في الربع الثالث، وأكثر ميلاً إلى الإشارة إلى انخفاض القدرة على تحمل المخاطر والقدرة على إعادة بيع القروض. في السوق الثانوية.
وضعف الطلب على القروض التجارية والصناعية بين الشركات الصغيرة، حيث أبلغ أكثر من نصف البنوك عن انخفاض الطلب على القروض بين الشركات التي تقل مبيعاتها السنوية عن 50 مليون دولار. وقال 39% من مسؤولي القروض المصرفية إن الطلب على القروض بين الشركات الكبرى انخفض في الربع الثالث، مقارنة بنحو 60% في الربع الثاني.
بالنسبة للأسر، قال 86% من مسؤولي القروض إنهم شددوا معايير الرهن العقاري في الربع الثالث، على الرغم من أن 12% قالوا إن المعايير شددت. وأفاد أكثر من 5% من البنوك عن تشديد المعايير في الربع الثاني.
وقال محللون إن نتائج الاستطلاع تتفق مع التباطؤ الاقتصادي المتوقع في الأشهر الأخيرة من العام.
وقال دانييل سيلفر، الخبير الاقتصادي في جيه بي مورجان: “يظهر الاستطلاع استمرار تشديد معايير الائتمان وانخفاض الطلب في فئات الائتمان الرئيسية المبلغ عنها، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد”.
(تقرير بواسطة هوارد شنايدر، تحرير بول سيماو)