أنهت وول ستريت الأسبوع على انخفاض، على الرغم من وصول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستوى قياسي يوم الخميس، وسجل مؤشر ناسداك المركب مستوى قياسيًا خلال اليوم الجمعة قبل أن يتراجع بأكثر من 1٪ خلال الأسبوع. سجل مؤشر داو جونز الصناعي أسوأ أسبوع له منذ أكتوبر، حيث انخفض بنسبة 0.93٪. وخسر مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك لشركات التكنولوجيا الثقيلة 0.26% و1.17% على التوالي. استمر موسم الأرباح في الانخفاض بشكل إيجابي في الغالب. وفقاً لـFactSet، فإن 99% من الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أعلنت عن نتائجها؛ أعلنت 73% من الشركات عن مفاجأة أرباح عكسية، في حين أعلنت 64% عن نتائج أرباح أفضل من المتوقع. داخل النادي، سمعنا هذا الأسبوع من Food Locker يوم الأربعاء، ثم من Costco وBroadcom يوم الخميس. شعرت شركة Foot Locker بخيبة الأمل، على الرغم من أن حجم المبيعات بدا مبالغًا فيه ردًا على ذلك. قدمت كوستكو وبرودكوم تقارير عالية الجودة ولكن غير كاملة، مما فتح الباب أمام جني الأرباح بعد عمليات بيع كبيرة في كلا السهمين. جاء أكبر انخفاض للبيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع يوم الجمعة مع تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر فبراير. من المؤكد أن تقرير الوظائف ساعد في دعم فرضية “الهبوط الناعم”، حيث تم تعويض الوظائف الإضافية الأعلى من المتوقع جزئيا من خلال معدل البطالة الأعلى من المتوقع وانخفاض تضخم الأجور السنوية. إنه المزيج المثالي للمستثمرين الذين يرغبون في رؤية ضغط هبوطي على التضخم دون أن يهدد ارتفاع البطالة النمو الاقتصادي. وفي الأيام التي سبقت الحدث الرئيسي، حصلنا أيضًا على أرقام وظائف القطاع الخاص من شركة معالجة كشوف المرتبات ADP وتقرير خدمات ISM لشهر فبراير. وجاء كلاهما أضعف قليلا من التقديرات. وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير طلبيات المصانع الصادر عن وزارة التجارة لشهر يناير انخفاضًا أكبر من المتوقع يوم الثلاثاء. لقد كان الأمر هادئًا بشأن أرباح الأندية في الأسبوع المقبل، ولكن العديد من التحديثات الرئيسية للاقتصاد الكلي ستسيطر على المسرح. مركز الاهتمام هو تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير يوم الثلاثاء. وفقًا لـ FactSet، يتوقع الاقتصاديون زيادة سنوية بنسبة 3.1% على المستوى الرئيسي وزيادة سنوية بنسبة 3.7% على المستوى الأساسي. في حين أن المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم هو مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي، فإن مؤشر أسعار المستهلك هو ثاني أفضل شيء. ومن المؤكد أن هذا يؤثر في تفكير وول ستريت بشأن الخطوة التالية التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وبصرف النظر عن رقم التضخم الأساسي، فإن عنصر المراقبة الرئيسي في التقرير هو مؤشر الإقامة. لقد كان تضخم أسعار الإسكان الثابت بمثابة شوكة حقيقية في خاصرة بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب تكلفته الضخمة التي لا يمكن تجنبها بالنسبة للمستهلكين الأميركيين. وفي يوم الخميس، سيتم إصدار مؤشر أسعار المنتجات لشهر فبراير. إنه لا يحمل نفس القدر من الأهمية مثل تقرير مؤشر أسعار المستهلك لأن الاهتمام الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي هو ما يدفعه المستهلكون الأمريكيون، وليس المنتجون. ومع ذلك، يعد هذا تقريرًا مهمًا لأنه يمكنه التنبؤ بالاتجاهات في تقارير مؤشر أسعار المستهلكين المستقبلية. تذكر أن الشركات لديها خياران عندما تزيد تكاليف المدخلات: استيعابها أو نقلها إلى العملاء. ولذلك، فإن الارتفاع الأعلى من المتوقع في مؤشر أسعار المنتجين يمكن أن يشير إلى ارتفاع الأسعار في المستقبل حيث تقوم الشركات بتمرير تلك التكاليف المرتفعة لحماية الأرباح. إن الأسعار المرتفعة بالنسبة للمستهلكين هي ما لا نريد رؤيته، لأنهم بحاجة إلى أن يكون البنك المركزي أكثر عدوانية. وفي الوقت نفسه، نحن كمستثمرين لا نحبذ فكرة قيام الشركات بتخفيف أرباحها من خلال استيعاب التكاليف. إنها حالة مقايضة، لكن النتيجة الأفضل في الوقت الحالي هي تخفيف التضخم لكل من المستهلكين والمنتجين. وفقًا لـ FactSet، توقع الاقتصاديون أن مؤشر أسعار المنتجين ارتفع بنسبة 0.3٪ في فبراير مقارنة بالشهر السابق. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 0.2٪ خلال الشهر. أخيرًا، على أساس 12 شهرًا، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 1% لكل مجموعة حقائق. ومن المقرر أيضًا صدور تقرير مبيعات التجزئة لشهر فبراير يوم الخميس. وعلى الرغم من أنه لا يقرأ التضخم بشكل مباشر، إلا أنه يوفر نظرة ثاقبة لجزء كبير من الناتج المحلي الإجمالي، وبالتالي، المسار الذي يتجه إليه الاقتصاد الأمريكي. إن حوالي ثلثي الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة عبارة عن إنفاق استهلاكي، لذا فإن التمسك بالاستهلاك الخاص أمر بالغ الأهمية إذا كان سيناريو الهبوط الناعم – أو ربما “عدم الهبوط” – سيحدث بالفعل وسط معركة التضخم التي يخوضها بنك الاحتياطي الفيدرالي. الاقتصاد يتباطأ. ويساعد فهم هذا في تفسير الأسباب التي تجعل البنوك المركزية أكثر حذراً بشأن تغيير السياسة النقدية؛ إنه عمل موازنة مذهل يحدث في الوقت الفعلي. قد يكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متأخرًا في رفع أسعار الفائدة، ولكن لحسن الحظ أنه كان يقدم دروسًا متقدمة في السياسة النقدية منذ أن بدأ البنك المركزي الأمريكي في القيام بذلك قبل عامين من هذا الشهر. يأتي آخر تقرير كبير يجب مراقبته يوم الجمعة، وسنحصل على تقرير الإنتاج الصناعي واستخدام القدرات لشهر فبراير، والذي يوفر نظرة ثاقبة لحالة الإنتاج ويعكس بشكل غير مباشر طلب المستهلكين والشركات. يجب أن نرى المزيد من الطلب في السوق النهائية، والمزيد من الإنتاج والمزيد من الاستهلاك في سلسلة التوريد. الاثنين 11 مارس قبل: Ballard Power Systems (BLDP)، Fortrea Holdings (FTRE) بعد: Oracle (ORCL)، Asana (ASAN)، Casey's General Stores (CASY)، Vail Resorts (MTN)، Ocular Therapeutix (OCUL)، Mission الإنتاج (AVO) الثلاثاء 12 مارس الساعة 8:30 صباحًا و: مؤشر أسعار المستهلك: Archer-Daniels-Midland (ADM)، ON Holding (ONON)، Coles Corporation (KSS)، Workhorse Group (WKHS))، Kanjun Limited ( BZ)، هاجرتي (HGTY)، إنترناشيونال سبورتس تكنولوجي (IGT)، مانشستر يونايتد (MANU)، بليد إير موبيليتي (BLDE) بعد: كلوفر هيلث (CLOV)، شركة بيوتي هيلث (SKIN)، أولبيردز (BIRD)، فونوير (PHUN) ، Energy Vault Holdings (NRGV)، PHX Minerals (PHX)، شركة Guild Holdings (GHLD)، 360 Finance (QFIN)، Heron Therapeutics (HRTX)، Purple Innovation (PRPL) يوم الأربعاء 13 مارس قبل: Dollar Tree (DLTR) )، ZIM Integrated Shipping Services (ZIM)، Arcos Dorados Holdings (ARCO)، شركة Petco Health and Wellness Company (WOOF)، Village Farms International (VFF)، Williams-Sonoma (WSM): UiPath (PATH)، SentinelOne (S)، ESS Tech (GWH)، Lennar (LEN)، Vroom (VRM) الخميس 14 مارس، 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مؤشر أسعار المنتجين 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: البيع بالتجزئة قبل المبيعات: الدولار العام ( DG)، DICK'S Sporting، Inc. (DKS)، Futu Holdings (FUTU)، Canadian Solar (CSIQ)، Build-A-Bear Workshop ( BBW)، Autolus Therapeutics ( AUTL)، G-III Apparel Group ( GIII)، Solo Brands ( DTC)، GoHealth ( GOCO )، شركة Weibo (WB) بعد: Adobe (ADBE)، Blink Charging (BLNK)، ULTA Beauty (ULTA)، PagerDuty (PD)، SmartSheet (SMAR) على الرغم من أن مؤشر S&P 500 وصل إلى أعلى مستوى إغلاق جديد على الإطلاق يوم الخميس. على الرغم من أن مؤشر ناسداك وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق خلال اليوم يوم الجمعة الموافق 15-9 مارس، إلا أن المتوسطات الرئيسية انتهت جميعها على انخفاض خلال الأسبوع. :15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: الإنتاج الصناعي قبل ساعات العمل واستخدام القدرات: شركة Jabil Inc. (JBL)، Embraer (ERJ) (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو FL وCOST وAVGO. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهات تجارية قبل يتاجر جيم. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة ثقته. لو تحدث جيم عن السهم على تلفزيون سي إن بي سي، لكان قد انتظر 72 ساعة بعد إصدار تحذير تجاري. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه للشروط والأحكام وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية. لا يتم إنشاء أو إنشاء أي واجب أو التزام ائتماني من خلال استلامك لأي معلومات تتعلق بـ Investment Club. لا توجد نتائج أو أرباح محددة مضمونة.
منظر لمحل بقالة في واشنطن العاصمة بالولايات المتحدة الأمريكية في 14 فبراير 2024.
مصطفى باسم | اناتولي | صور جيدة
على الرغم من ذلك، أنهت وول ستريت الأسبوع على مستوى منخفض ستاندرد آند بورز 500 كوكب المشتري و ناسداك المركب وسجل أعلى مستوى خلال اليوم يوم الجمعة قبل أن ينخفض أكثر من 1٪ في الجلسة. ال مؤشر داو جونز الصناعي وانخفض بنسبة 0.93٪، مسجلا أسوأ أسبوع له منذ أكتوبر. وخسر مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك لشركات التكنولوجيا الثقيلة 0.26% و1.17% على التوالي.