(تم التحديث الساعة 4:05 مساءً بالتوقيت الشرقي/ 2105 بتوقيت جرينتش)
بقلم تشاك ميكولاجزاك
نيويورك (رويترز) – تراجعت مؤشرات الأسهم العالمية للجلسة الثانية على التوالي يوم الثلاثاء وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع محاولة المستثمرين قياس مسار سياسة البنوك المركزية الرئيسية ووتيرة النمو الاقتصادي.
وأدت البيانات الاقتصادية الضعيفة والتعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس مجلس الإدارة جيروم باول، إلى زيادة التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي سينهي دورة رفع أسعار الفائدة ويبدأ في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من مارس.
بالإضافة إلى ذلك، زادت التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يخفض أسعار الفائدة في الربع الأول من عام 2024.
وفقًا لأداة FedWatch من CME، فإن التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية بما لا يقل عن 25 نقطة أساس في مارس تبلغ حوالي 64٪، ارتفاعًا من 35٪ قبل أسبوع. تتوقع الأسواق فرصة بنسبة 74٪ لخفض البنك المركزي الأوروبي في مارس، وفقًا لبيانات LSEG.
وفي وول ستريت، انخفض المؤشر داو جونز الصناعي 79.72 نقطة، أو 0.22%، إلى 36124.72 نقطة، وخسر المؤشر S&P 500 2.59 نقطة، أو 0.06%، إلى 4567.19 نقطة، وارتفع المؤشر Nasdaq المجمع 1.24%، أو 4.24%.
ومن المقرر أن يعقد اجتماع السياسة القادم للبنك المركزي يومي 12 و13 ديسمبر.
ألقى المستثمرون أول نظرة على ما سيكون سلسلة من البيانات في سوق العمل هذا الأسبوع في شكل مسح الوظائف وأرباح العمل، أو تقرير JOLTS، وسوف يؤثر بشكل كبير على ذروة تقرير الأجور الحكومية يوم الجمعة. وجهات نظر السوق بشأن إجراءات سياسة البنك المركزي.
انخفضت فرص العمل في الولايات المتحدة في أكتوبر إلى أدنى مستوى لها منذ أوائل عام 2021، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ الطلب في الاقتصاد.
وقال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة CFRA للأبحاث في نيويورك: “مع ارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ الطلب، تتراجع الشركات عن عروض العمل، وهو ما يريده بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي”.
وقال ستوفال: “ربما يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي قد رفع أسعار الفائدة، والسؤال الوحيد المتبقي هو متى يبدأون في خفضها”.
وتشير بيانات أخرى إلى أن قطاع الخدمات الأمريكي تسارع في نوفمبر مع انتعاش النشاط التجاري، على الرغم من استقرار الطلبيات الجديدة وانخفاض مستوى تضخم المدخلات.
وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث وصلت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ الأول من سبتمبر عند 4.163%، وانخفضت في أحدث مرة 11 نقطة أساس إلى 4.174%.
وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، والتي تتحرك عادة بما يتماشى مع توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 8 نقاط أساس خلال اليوم إلى 4.581٪.
أغلقت الأسهم الأوروبية على ارتفاع، مع صعود المؤشر داكس الألماني 0.8 بالمئة إلى مستوى قياسي جديد، مدعوما بمكاسب قوية لسهم أليانز ودايملر تراك هولدنج، في حين صعد المؤشر ستوكس 600 0.4 بالمئة. انخفض مؤشر MSCI للأسهم في جميع أنحاء العالم بنسبة 0.23%، وهو أول انخفاض متتالي للمؤشر خلال خمسة أسابيع.
وقالت إيزابيل شنابل عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، والتي تعتبر الصوت الأكثر نفوذا في المعسكر المحافظ لصناع السياسات، لرويترز إن البنك المركزي الأوروبي قد يستبعد المزيد من أسعار الفائدة من الطاولة نظرا للانخفاض “الكبير” في التضخم، وإن صناع السياسات يجب ألا يوجهوا أسعار الفائدة للبقاء ثابتة. بحلول منتصف عام 2024.
وارتفع مؤشر الدولار 0.32% إلى 103.95، بينما انخفض اليورو 0.38% إلى 1.0795 دولار.
وفي السلع الأولية، انخفض الخام الأمريكي 0.99% إلى 72.32 دولار للبرميل، وتحدد سعر التسوية لخام برنت عند 77.20 دولار، منخفضا 1.06% في أبطأ تداول منذ يوليو، وهو ما عوضته مخاوف بشأن الإمدادات بعد أن قالت روسيا إن أوبك+ مستعدة بسبب قوة الدولار الأمريكي ومخاوف الطلب. وينبغي تعميق تخفيضات الإنتاج في الربع الأول من العام المقبل.
(شارك في التغطية تشاك ميكولاجزاك؛ تقارير إضافية بقلم كارين بريتل في نيويورك، نويل راندفيتش في سان فرانسيسكو، أمروتا كانتيكار وسريستي أتشار أ في بنغالور، تحرير مارك بوتر، مارغريت تشوي وأورورا إليس)
