بالنسبة للشركات، فإن الاعتماد على الإنفاق الاستهلاكي – والائتمان كوسيلة لتمويل هذا الإنفاق – يعطي إشارات تحذيرية.
أحدث قراءة للبنك المركزي بشأن الائتمان الاستهلاكي المعروف باسم تقرير G.19وأظهرت الأرقام الرئيسية أن إجمالي الأرصدة المستحقة للأفراد والأسر ارتفع إلى 19.5 مليار دولار في يناير.
وتيرة سنوية سريعة
وارتفعت الوتيرة الإجمالية لنمو القروض المستحقة، على أساس سنوي، بنسبة 4.7% خلال الشهر، وهي أعلى من المعدل السنوي البالغ 0.2% المسجل في ديسمبر. وبالتعمق قليلاً، بلغ نمو الائتمان المتجدد – والذي يشمل بالطبع ديون بطاقات الائتمان – 7.6٪، على أساس سنوي، في يناير، مرتفعًا من 2.6٪ في ديسمبر. وعلى أساس ربع سنوي، ارتفع الائتمان المتجدد بنسبة 18% في الربع الرابع من العام الماضي، مقارنة بـ 10.1% في الربع الثالث من عام 2023.
وعلى النقيض من ذلك، ارتفع الائتمان غير المتجدد – المرتبط بقروض السيارات والرهون العقارية – بنسبة 3.6٪ في يناير، متعافيا من انخفاض بنسبة 0.6٪ في ديسمبر على أساس سنوي.
ونلاحظ أن الزيادة في كلا “النوعين” من الديون يمكن أن تزيد من الضغط على المستهلكين المنهكين بالفعل. يتميز القرض غير المتجدد بكونه ثابت السعر، مما يعني أن الالتزامات ثابتة. لكنها مرتبطة ببنود باهظة الثمن وأساسيات الحياة اليومية: السكن (الرهون العقارية) والنقل (قروض السيارات) وقروض الطلاب، والتي يمكن أن تظل عالقة في الدفاتر لسنوات.
وتظهر بيانات البنك المركزي أن الائتمان المتجدد متغير، وأن أسعار الفائدة على حسابات بطاقات الائتمان ذات الفائدة المقدرة تقترب من 23%.
أما بالنسبة للعلامات التحذيرية: تظهر بيانات PYMNTS Insights أن 17% من مستهلكي الدفع بالشيكات الذين يحملون بطاقات الائتمان يواجهون مشاكل في دفع فواتيرهم الشهرية. أولئك الذين ليس لديهم مشكلة في دفع الفواتير يحتفظون بنسبة 40٪. بشكل منفصل، وجدنا أن المستهلكين من ذوي الدخل المنخفض هم أكثر عرضة لتجديد أرصدتهم، حيث يفعل 40٪ منهم ذلك، في حين أن حاملي البطاقات من ذوي الدخل المرتفع أقل احتمالا بنسبة 24٪.
وكما أشارت كارين ويبستر في مقال لها مؤخراً، فإن 31% من كل المستهلكين في الولايات المتحدة يستخدمون بطاقة ائتمان تقليدية للقيام بمشترياتهم الأخيرة من البقالة. تشير البيانات الحديثة إلى أن المستهلكين ذوي الدخل المرتفع – حتى أولئك الذين يكسبون أكثر من 100 ألف دولار سنويًا – هم أكثر عرضة بنسبة 26٪ لاستخدام خطة التقسيط ببطاقة الائتمان مقارنة بالمستهلكين ذوي الدخل المنخفض. . ومن ثم فإن الأرصدة على خطوط الائتمان التقليدية تسدد ثمن السلع الاستهلاكية. عندما يتم استخدام بطاقات الائتمان لدفع ثمن الاحتياجات الأساسية، يكون هناك “فائض” أقل يمكن إنفاقه لدى التجار الآخرين.
في أثناء، وقال البنك المركزي الشهر الماضيوارتفعت معدلات التأخر في السداد الإجمالية في الربع الأخير من العام الماضي، حيث بلغت نسبة القروض المستحقة على بعض المستويات 3.1% في نهاية ديسمبر/كانون الأول.
وكتب بنك الاحتياطي الفيدرالي: “لقد ارتفعت معدلات تحويل القروض لجميع أنواع القروض باستثناء قروض الطلاب”. سنويًا، ما يقرب من 8.5% من أرصدة بطاقات الائتمان و7.7% من قروض السيارات تصبح متأخرة في السداد.
