يختبر تقرير الوظائف غير الزراعية حالة سوق العمل الأمريكي مع استمرار السباق لخفض كبير آخر لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• سترتفع قوائم الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 140 ألفًا في سبتمبر، على غرار الزيادة البالغة 142 ألفًا في أغسطس.
• من المقرر أن يصدر مكتب إحصاءات العمل بيانات العمل الأمريكية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة.
• يمكن أن يكون لبيانات الوظائف الأمريكية تأثير كبير على اتجاه أسعار الفائدة لدى البنك المركزي وبالتالي قيمة الدولار الأمريكي.

سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأكثر تأثيرًا من الولايات المتحدة لشهر سبتمبر من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة.

من المتوقع أن تؤثر بيانات سوق العمل الأمريكية بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي مقابل منافسيه الرئيسيين، حيث تتكهن الأسواق حول حجم التخفيض القادم لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في نوفمبر.

ما الذي يمكن توقعه في تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟

ويتوقع الاقتصاديون أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 140 ألف وظيفة في سبتمبر، بعد زيادة قدرها 142 ألف وظيفة في أغسطس.

ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.2% خلال نفس الفترة. كما ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة، وهو مقياس يتتبع تضخم الأجور عن كثب، بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي حتى سبتمبر، محافظًا على الوتيرة التي شهدناها في أغسطس.

على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تراجع عن هذه التوقعات خلال خطابه في الاجتماع السنوي للجمعية الوطنية لاقتصاديات الأعمال (NABE)، فإن بيانات الوظائف لشهر سبتمبر يمكن أن تعزز توقعات الأسواق بخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر. الاثنين في ناشفيل.

وقال باول: “هذه ليست مجموعة في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة بسرعة”. وأضاف “إذا كان أداء الاقتصاد كما هو متوقع، فإن ذلك يعني خفضين إضافيين هذا العام، كل منهما ربع نقطة مئوية، تماشيا مع التوقعات التي قدمها المسؤولون في اجتماع 18 سبتمبر”.

عند استعراض تقرير الوظائف لشهر سبتمبر، قال محللو شركة دي دي سيكيوريتيز: “نتوقع أن تتحسن الرواتب بأكبر قدر خلال أربعة أشهر في سبتمبر، بعد مكاسب صافية ضعيفة بلغت 89 ألفًا و142 ألفًا في يوليو وأغسطس، على التوالي”.

قال المحللون: “من المرجح أن يبقى سعر الفائدة في الاتحاد الأوروبي دون تغيير بعد انخفاضه بنسبة 4.2% في أغسطس للعشر. وبعد تحقيق مكاسب قوية غير متوقعة بنسبة 0.4% على أساس شهري في الشهر الماضي، نتوقع أن يسجل نمو الأجور 0.2% على أساس شهري (3.8% على أساس سنوي)”.

كيف ستؤثر قوائم الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر على زوج يورو/دولار EUR/USD؟

وفقًا لـ FedWatch من مجموعة CME، قبل إصدار بيانات NFP الأمريكية، لدى الأسواق فرصة بنسبة 37٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، ارتفاعًا من 53٪ التي شوهدت في وقت سابق من الأسبوع. أداة.

يتعافى الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته منذ أكثر من عام مقابل منافسيه الرئيسيين، وسط سباقات من أجل خفض كبير لأسعار الفائدة من البنك المركزي في نوفمبر وتصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل.

فشلت بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) الصادرة عن معهد إدارة التوريدات (ISM) المركب وبيانات التوظيف JOLTS في تغيير سعر السوق لخفض أسعار الفائدة لشهر نوفمبر.

وقال معهد إدارة التوريدات يوم الثلاثاء إن مؤشر التصنيع الرئيسي في الولايات المتحدة استقر عند 47.2 في سبتمبر، وهو في حالة انكماش عميق، أقل من التوقعات البالغة 47.5. ارتفعت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر في أغسطس، بانخفاض من 7.71 مليون في يوليو إلى 8.04 مليون.

قالت معالجة البيانات الآلية (ADP) يوم الأربعاء إن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 143 ألف وظيفة في سبتمبر وارتفع بمقدار 103 آلاف في أغسطس، وهو أفضل من التقدير البالغ 120 ألف وظيفة. خفف تقرير الوظائف القوي الصادر عن ADP المخاوف بشأن صحة سوق العمل الأمريكي، مما يترك مجالًا لمفاجأة صعودية في بيانات الوظائف يوم الجمعة.

إذا أظهرت قراءة NFP الرئيسية نمو الأجور إلى أقل من 100.000، فقد يشير ذلك إلى مزيد من التباطؤ في سوق العمل الأمريكي وبالتالي تعزيز احتمالات حدوث تخفيض كبير في نوفمبر. قد يؤدي هذا إلى بدء حركة هبوطية جديدة للدولار الأمريكي حيث يدفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى مستوى 1.1200.

وبدلاً من ذلك، يمكن أن يؤدي رقم NFP الأقوى من المتوقع إلى جانب بيانات تضخم الأجور الدافئة إلى قيام البنك المركزي باختيار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما يعطي دعمًا إضافيًا لانتعاش الدولار الأمريكي ويدفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.0900.

يقدم دافاني ميهتا، المحلل لدى FXStreet، نظرة فنية مختصرة لزوج يورو/دولار EUR/USD:

“اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 1.1044 وسط اتجاه هبوطي متجدد. يقع مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا جنوب مستوى 50 ويقع حاليًا بالقرب من 44، مما يشير إلى أن البائعين قد الاحتفاظ باليد العليا للمضي قدما.

“على الشمعة اليومية التي تغلق تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 1.1044، سوف يستعرض البائعون عضلاتهم نحو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.0928. وفي الأسفل، سيكون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1.0875 هو خط الدفاع الأخير للمشترين. وبدلاً من ذلك، سوف يتعافى المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند منطقة 1.1102 وسيتم اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند منطقة 1.1214 في الطريق إلى الحاجز النفسي عند منطقة 1.1250.