مزاد الصباح: الإغلاق والنفط والعطاءات وتصنيفات الصين

نظرة مايك دولان على اليوم التالي في الأسواق الأمريكية والعالمية

بعد أسوأ أسبوع منذ شهر مارس في وول ستريت، لا تزال ثلاث قضايا مستمرة في الضغط – إغلاق الحكومة الأمريكية في نهاية هذا الأسبوع، والارتفاع السنوي في أسعار النفط والتقويم الصعب لمبيعات سندات الخزانة.

وحتى قبل افتتاح الأسواق الأمريكية يوم الاثنين، ألقى انهيار الأصول المستمر في الصين كرة منحنى أخرى على الأسهم هناك.

وانخفضت أسهم شركة China Evergrande الأضعف (3333.HK) بنسبة 21.8٪ بعد أن قالت الشركة المطورة إنها غير قادرة على إصدار ديون جديدة بسبب تحقيق في إحدى الشركات التابعة لها، مما وجه ضربة جديدة لخطط إعادة الهيكلة الخاصة بها.

انخفض سهم Country Garden (2007.HK) بأكثر من 7% يوم الأربعاء، حيث كان المستثمرون يراقبون بقلق أحدث سعر لكوبون السندات بالدولار.

دفعت المخاوف بشأن أزمة العقارات المشتعلة الأسهم الرئيسية في الصين (.CSI300) إلى التراجع بنسبة 0.6%، لكن مؤشر هانج سينج (.HSI) في هونج كونج انخفض بنسبة 1.8%.

وقد يكون ما يثير قلق المستثمرين الأجانب هو مصير تشارلز وانج تشونغ خه، رئيس بنك الاستثمار الصيني التابع لشركة نومورا، حيث أمرته السلطات الصينية المشرفة على العمليات المصرفية للشركة بعدم مغادرة البر الرئيسي.

مع تأثر الأسواق العالمية بشكل عام من أشرطة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع الماضي، وصل مؤشر MSCI لجميع البلدان إلى أدنى مستوى له منذ 2 يونيو وانخفض للجلسة السابعة على التوالي من التداول – وهي أطول سلسلة خسائر له خلال عام.

كما افتقر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (.SPX) أيضًا إلى الأمل في حدوث ارتداد مبكر حيث وصلت وول ستريت إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر يوم الجمعة.

وبغض النظر عن ذلك، كانت هناك العديد من القضايا الداخلية التي تزعج الأفق – ليس أقلها إغلاق الحكومة في نهاية الأسبوع المقبل.

لم يقم الكونجرس بعد بوضع اللمسات الأخيرة على أي من مشاريع قوانين الإنفاق العادية الـ 12 لتمويل برامج الوكالات الفيدرالية في السنة المالية التي تبدأ في الأول من أكتوبر – ولا يوجد اتفاق في واشنطن على إبقاء الحكومة عاملة بكامل طاقتها.

سيقدم رئيس مجلس النواب كيفن مكارثي خطة طموحة هذا الأسبوع للحصول على الموافقة على أربعة مشاريع قوانين رئيسية، بما في ذلك تمويل الجيش والأمن الداخلي. را تشي ثو.

في حين يعتقد الاقتصاديون أن الإغلاق قصير المدى الذي يستمر بضعة أسابيع لن يكون له تأثير دائم على النمو الإجمالي، تعتقد بعض البنوك، مثل مورجان ستانلي، أنه قد يؤثر على بيانات الربع الرابع بما يكفي لمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من إصدار خطة نهائية. تم التلميح إلى رفع أسعار الفائدة لعام 2023 الأسبوع الماضي.

ولكن مع تراجع أسعار النفط بشكل حاد مرة أخرى هذا الشهر، فإن صورة التضخم ــ التي سيتم إعادة رسمها في وقت لاحق من هذا الأسبوع باستخدام مقياس نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس ــ أصبحت معقدة.

صمدت أسعار النفط الخام الأمريكي خلال معظم شهر سبتمبر، وتبلغ مكاسب الأسعار على أساس سنوي الآن 15٪ من التضخم الأساسي السنوي – وهي أسرع وتيرة سنوية لهذا العام حتى الآن.

مع الصورة القاتمة للإغلاق الحكومي وارتفاع أسعار الطاقة، يبدأ جدول مزاد صعب آخر لسندات الخزانة الأمريكية ببيع سندات لأجل عامين يوم الثلاثاء – يليه مزاد سندات لأجل 3 سنوات يوم الأربعاء وسندات لأجل سبع سنوات يوم الأربعاء.

وتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في 16 عاما فوق 4.5% الذي سجله الأسبوع الماضي. ارتفع الدولار في جميع المجالات إلى أعلى مستوى له منذ مارس مقابل الجنيه الاسترليني

كانت هناك أخبار جيدة على جبهة الإضراب العمالي.

توصلت نقابة كتاب هوليوود إلى اتفاق عمل أولي مع الاستوديوهات الكبرى يوم الأحد، وهو اتفاق من المتوقع أن ينهي أحد الإضرابين اللذين أوقفا معظم إنتاج الأفلام والتلفزيون وكلفا اقتصاد كاليفورنيا المليارات.

وفي مجال التكنولوجيا.

قالت شركة Amazon.com (AMZN.O) يوم الاثنين إنها ستستثمر ما يصل إلى 4 مليارات دولار نقدًا في شركة Anthropic الناشئة رفيعة المستوى في إطار سعيها للتنافس مع المنافسين السحابيين الناشئين في مجال الذكاء الاصطناعي.

تشمل التطورات الرئيسية التي ينبغي أن توفر توجيهًا إضافيًا للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الاثنين ما يلي:

* مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لشهر سبتمبر/أيلول، ومسح الأعمال الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر أغسطس/آب

* يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري، ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل يتحدثان

* مزادات وزارة الخزانة الأمريكية لأذونات 3 و 6 أشهر

معاييرنا: مبادئ الثقة لطومسون رويترز.

والآراء المعرب عنها هي آراء المؤلف. وهي لا تعكس آراء رويترز نيوز، الملتزمة بالنزاهة والاستقلال والتحرر من التحيز بموجب مبادئ الثقة.