مزاد الصباح: الأسواق تحافظ على أعصابها وسط اضطرابات الشرق الأوسط

30 أكتوبر (رويترز) – نظرة على مستقبل أسواق واين كول الأوروبية والعالمية.

وتزايدت الدعوات الدولية لحماية المدنيين مع تعرض القوات الإسرائيلية في الأسواق الآسيوية لضغوط من خلال هجوم بري في شمال غزة تدعمه الدبابات.

ومع ذلك، مع الانخفاض الفعلي لأسعار النفط وثبات العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، فمن غير المرجح أن يقوم المستثمرون بتوسيع الصراع أو منع إمدادات النفط، على الأقل في الوقت الحالي.

تلقى مؤشر نيكي (.N225) ضربة قوية مع اختتام اجتماع السياسة الذي استمر يومين يوم الثلاثاء، مدعومًا بالتكهنات بأن بنك اليابان قد يعدل أو يتخلى عن سياسة تشديد منحنى العائد.

ويعتبر من شبه المؤكد أن يرفع البنك المركزي توقعاته للتضخم، لكن المحللين منقسمون حول ما إذا كان سيتحرك للسماح بمزيد من الارتفاعات بعد إنفاق المليارات الأسبوع الماضي لإبقاء عوائد السندات لأجل 10 سنوات أقل من 1٪.

ارتفعت العائدات إلى 0.88٪ يوم الاثنين، بزيادة 11 نقطة أساس حتى الآن هذا الشهر، وهي خطوة رئيسية من قبل السوق وضغط على بنك اليابان لرفع الحد الأقصى بشكل أكبر أو توسيع نطاق التداول للعوائد.

يدور الكثير من الحديث حول أنه سيتم تعليقه في الوقت الحالي، لكنه سيناقش في النهاية وضع الأساس للتغيير.

وتخطط المؤسسات المالية الكبرى، مثل شركة داي-إيتشي للتأمين على الحياة اليابانية، لتغيير سياسة بنك اليابان في أوائل العام المقبل، ويتوقع ما يقرب من ثلثي الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن ينهي بنك اليابان أسعار الفائدة السلبية في عام 2024.

أي تغيير من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع العائدات اليابانية وزيادة الألم في سوق سندات الخزانة، حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.87٪ يوم الاثنين مع عدم وجود إشارة تذكر على أي عرض للملاذ الآمن.

وبدلاً من ذلك، يشعر المتعاملون بالقلق بشأن حجم الإصدارات الجديدة التي ستعلن عنها وزارة الخزانة هذا الأسبوع في استردادها، مع زيادة شبه مؤكدة تعتمد على متطلبات الاقتراض الحكومية.

يتوقع المحللون في NatWest Markets الحصول على قروض قابلة للتسويق بقيمة 885 مليار دولار في الربع الرابع و700 مليار دولار في الربع الأول. إنهم يرون زيادات إلى 3 مليارات دولار للـ 2 و 5 و 10، و 2 مليار دولار للـ FRNs و 3 و 30، و 1 مليار دولار للانخفاضات 7 و 20 و 5 سنوات و 10 سنوات.

أثارت متطلبات التمويل البالغة 1.007 تريليون دولار للربع الثالث، والتي صدرت في 31 يوليو، قلق سوق السندات، مما أدى إلى زيادة حادة في أحجام العطاءات.

يشار إلى أن الاقتراض استمر في الارتفاع حتى مع مفاجأة الاقتصاد الجميع بقوته. وبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي في الربع الثالث 8.5% على أساس سنوي، وهي الوتيرة التي تفتخر بها الصين والتي عادة ما تكون بمثابة نعمة لعائدات الضرائب.

وقد دفعت الزيادة الحادة في تكاليف الاقتراض في السوق المحللين إلى الاعتقاد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يؤجل اجتماع السياسة هذا الأسبوع، مع احتمال بنسبة 97٪ أن تظل أسعار الفائدة عند 5.25-5.5٪ في المستقبل.

وقد قام السوق بتسعير 165 نقطة أساس من التيسير حتى عام 2024، بدءًا من منتصف عام 2024.

يستمر موسم الأرباح هذا الأسبوع مع Apple (AAPL.O)، وAirbnb (ABNB.O)، وماكدونالدز (MCD.N)، وموديرنا (MRNA.O)، وإيلي ليلي (LLY.N). وكانت النتائج حتى الآن باهتة، مما ساهم في تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (.SPX) إلى منطقة التصحيح.

التطورات الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الاثنين:

– بنك اليابان يبدأ اجتماع السياسة لمدة يومين

– الناتج المحلي الإجمالي الألماني وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين، وبيئة الأعمال في الاتحاد الأوروبي

– ظهور نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جينتوس ومحافظ البنك المركزي السويدي إريك ثيدين

– الخزانة تعلن تقديرات الديون للربع الرابع والربع الأول من عام 2024.

معاييرنا: مبادئ الثقة لطومسون رويترز.